Пазарите приключиха годината със силни ръстове през декември. Причината за доброто представяне е нарастващото вълнение сред пазарните участници, че централните банки ще пристъпят към намаление на лихвените проценти по-рано през 2024 г., отколкото се очакваше досега. Това доведе повишения в стойностите на основните индекси следващи представянето както на акциите, така и на облигациите. Основните индекси следващи представянето на акциите в САЩ – S&P 500 и NASDAQ се повишиха с 4.42% и 5.52% през декември, завършвайки годината с възвращаемост от съответно 24.23% и 43.42%. С основен принос за доброто представяне през годината бяха компаниите от т.н. „Magnificent 7“ в индексите (Apple, Google, Microsoft, Amazon, Meta, Tesla и Nvidia), чиято средна възвращаемост през 2023 г. надмина 100%. В Еврoпа акциите също се представиха силно декември. Немският DAX и френският CAC 40 отбелязаха ръст от 3.31% и 3.18% през месеца, респективно 20.31% и 16.52% за годината.През декември облигациите продължиха силното си представяне. Възвръщаемост от 5.0% през ноември, последвана от допълнителен ръст от 4.2% през декември представлява найсилната двумесечна възвръщаемост за индекса Bloomberg Global Aggregate през последните 30 години. На фона на поредицата от благоприятни данни за инфлацията, ФЕД и ЕЦБ запазиха основните лихвени проценти непроменени през декември. Това наред с известното забавяне в икономическата активност беше достатъчно за инвеститорите да се пренасочат към очакване на изпреварващи намаления лихвените проценти от страна на централните банки. Консенсусът около тяхното намаление се засили и след декемврийското заседание на Федералния резерв, на което последните прогнози предполагат три намаления през 2024 г. От друга страна, пазарите очакват шест по-агресивните намаления на лихвите през 2024 г.
В Европа очакванията са, че ЕЦБ също ще намали лихвените проценти шест пъти през 2024 г., започвайки още през първото тримесечие, докато икономистите от ЕЦБ твърдят, че това може да отнеме до средата на 2024 г., за да придобият увереност, че инфлацията наистина е под контрол. Забавящата се инфлация и резервираните послания на централните банки обърнаха посоката на притеснения на инвеститорите от последното тримесечие. Консенсусното мнение е, че водещите централни банки ще пристъпят към понижения на лихвените проценти още през първото полугодие на 2024 г. Въпреки неяснотата около техния размер и честота, това би следвало да се отрази благоприятно върху цените на активите. Независимо от това, диверсификацията между различните класове активи е крайно необходима при управлението на инвестиционните портфейли. Подходящата селекция от качествени бизнеси, способни да се приспособяват към динамичната среда, в която оперират са неизменна част от стратегията на Компас Инвест.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ Компас Глобъл Трендс
ДФ „Компас Глобъл Трендс“ приключи месеца с цена на един дял от 1.5257 лв., което е ръст от 3.47% за месеца и ръст от 39.88% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 1 април 2014г. до 31 декември 2023 г.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ Компас Евроселект
ДФ „Компас Евроселект“ приключи месеца с цена на един дял от 0.8446 EUR, което е ръст от 2.64% за месеца и спад от 2.40% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 16 юли 2018г. до 31 декември 2023 г.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ Компас Фъндс Селект-21
ДФ „Компас Фъндс Селект-21“ приключи месеца с цена на един дял от 0.9996 BGN, което е ръст от 2.45% за месеца и ръст от 11.41% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 26 юли 2018г. до 31 декември 2023 г.
ДФ „Компас Глобъл Трендс“ приключи месеца с цена на един дял от 1.5257 лв., което е ръст от 3.47% за месеца и ръст от 39.88% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 1 април 2014г. до 31 декември 2023 г.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ Компас Евроселект
ДФ „Компас Евроселект“ приключи месеца с цена на един дял от 0.8446 EUR, което е ръст от 2.64% за месеца и спад от 2.40% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 16 юли 2018г. до 31 декември 2023 г.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ Компас Фъндс Селект-21
ДФ „Компас Фъндс Селект-21“ приключи месеца с цена на един дял от 0.9996 BGN, което е ръст от 2.45% за месеца и ръст от 11.41% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 26 юли 2018г. до 31 декември 2023 г.
Запознайте се по-подробно с представянето на ДФ Компас Глобъл Трендс, ДФ Компас Евроселект и ДФ Компас Фъндс Селект-21 през декември и разберете повече относно развитието на глобалните финансови пазари и очакванията на мениджмънта ТУК.
Важна информация:
Настоящата информацията е маркетингов материал и не представлява инвестиционна консултация, съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране. Информацията е валидна към датата на издаване на маркетинговия материал и може да се промени в бъдеще. Стойността на дяловете в колективни инвестиционни схеми се променя във времето и може да бъде по-висока или по-ниска от стойността в момента на инвестиране. Не се гарантират печалби и съществува риск за инвеститорите да не си възстановят пълния размер на инвестираните средства. Инвестициите не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държава или друга форма на гаранция. Информацията за представянето на финансовите инструменти в миналото не е надежден показател за бъдещи резултати. Затова е препоръчително инвеститорите да се запознаят с Проспекта и Основния информационен документ преди вземане на окончателно инвестиционно решение. Може да намерите тези документи, на български, на интернет страницата на „Компас Инвест АД – www.compass-invest.eu, както и при поискване може да получите хартиено копие безплатно в офиса на управляващото дружество на адрес: гр.София, ул. Алабин № 36, ет. 4 всеки работен ден от 9 до 17 ч. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени за в бъдеще. Резюме на правата като инвеститори е достъпно на следната хипервръзка, на български език: тук . Договорните фондове, управлявани от Компас Инвест АД са активно управлявани без да следват индекс. Информираме ви, че УД Компас Инвест АД може да вземе решение да прекрати предлагането на фондовете на територията на Република България.
Рискове.
Освен ползи инвестицията в дялове на договорни фондове носи и опредени рискове, като:
1) пазарен риск със следните компоненти: а) лихвен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията поради изменение на нивото на лихвените проценти б) валутен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията, деноминирани във валута, различна от лев и евро в) ценови риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията при неблагоприятни промени на пазарните цени;
2) кредитен риск – свързан с намаляване на стойността на позицията при неочаквани събития от кредитен характер свързани с емитентите на финансови инструменти, насрещната страна по борсови и извънборсови сделки, както и държавите, в които те извършват дейност;
3) операционен риск – от грешки или несъвършенства в системата на организация;
4) ликвиден риск – при наложителни продажби на активи при неблагоприятни пазарни условия;
5) риск от концентрация – при неправилна диверсификация на експозиции към групи свързани клиенти, от един и същ икономически отрасъл, географска област и др.
6) позиционен риск, свързан с промяната на цената на даден инструмент в резултат на фактори, свързани с емитента или в случай на деривативен инструмент - свързан с емитента на базовия инструмент;
Допълнителна информация за рисковете се съдържа в Проспекта на съответния фонд, който е достъпен на интернет адрес: www.compass-invest.eu.