След силното рали, характерно за повечето активи през последното тримесечие, през януари представянето беше разнопосочно. Силните данни за икономическия растеж в САЩ, съчетани с отдръпването на някои централни банкери от оптимистичните прогнози на пазара за намаляване на лихвените проценти, се оказаха по-малко положителна среда за инструментите с фиксиран доход в САЩ и Европа, понижавайки се с 0,3% през месеца. Същевременно по-рисковите активи като акциите, бяха подкрепени от последните благоприятни икономически данни, които допълнително засилиха надеждите на анализаторите за "меко приземяване".
В САЩ основните индекси следващи представянето на акциите - S&P 500 и NASDAQ достигнаха рекордно високи стойности през януари, отчитайки ръстове от 1,59% и 1,02% за месеца, подкрепени от очаквания от анализаторите сценарий за "меко приземяване“. Безработицата в САЩ остана стабилна на ниво 3,7% през януари, докато инфлацията за декември излезе 3,9% спрямо 3,8% очаквана анализаторите. Същевременно БВП за четвъртото тримесечие нарасна с 3,3% на годишна база, значително над консенсусните очаквания от 2%, подкрепен от устойчивото потребителско търсене и фискалните стимули. Предвид последните икономически данни преждевременното сваляне на лихвените проценти от страна на ФЕД изглежда малко вероятно.
На заседанието си през януари ЕЦБ остави лихвените си проценти непроменени – съвсем очаквано на фона на отслабващия икономически растеж и леко по-високата инфлация през декември. Очакванията на икономистите са, че инфлацията ще се запази над целевите нива от 2% през 2024 година, прогнозирайки тя да достигне 2,5% до края на годината. Колебливите макроикономически данни не попречиха на европейските акции да отбележат ръстове, основният бенчмарк Euro Stoxx се повиши с 1,39% през месеца.
На последното си заседание, ФЕД и ЕЦБ отстъпиха от оптимистичните пазарни оценки за намаляване на лихвените проценти. Тяхното намаление в периода Март-Май изглежда малко вероятно на този етап предвид последните данни за инфлацията. Същевременно силните данни за икономическия растеж в САЩ не оправдаха мащаба на намаленията на лихвените проценти, които бяха предвидени от пазарните участници в края на миналата година. Ако устойчивостта на икономиката отслабне, облигациите ще играят решаваща роля във всеки добре диверсифициран портфейл. В подобна среда на несигурност тази диверсификация между различните класове активи е крайно необходима при управлението на инвестиционните портфейли. Подходящата селекция от качествени бизнеси, способни да се приспособяват към динамичната среда, в която оперират, са неизменна част от стратегията на Компас Инвест.

ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ Компас Глобъл Трендс

ДФ „Компас Глобъл Трендс“ приключи месеца с цена на един дял от 1.6122 лв., което е ръст от 5.67% за месеца и ръст от 5.67% спрямо началото на годината.

Цена за един дял на фонда за периода от 1 април 2014г. до 31 януари 2024 г.


ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ Компас Евроселект

ДФ „Компас Евроселект“ приключи месеца с цена на един дял от 0.8598 EUR, което е ръст от 1.80% за месеца и ръст от 1.80% спрямо началото на годината.

Цена за един дял на фонда за периода от 16 юли 2018 г. до 31 януари 2024 г.


ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ Компас Фъндс Селект-21

ДФ „Компас Фъндс Селект-21“ приключи месеца с цена на един дял от 1.0190 BGN, което е ръст от 1.94% за месеца и ръст от 1.94% спрямо началото на годината.

Цена за един дял на фонда за периода от 26 юли 2018 г. до 31 януари 2024 г.


Запознайте се по-подробно с представянето на ДФ Компас Глобъл Трендс, ДФ Компас Евроселект и ДФ Компас Фъндс Селект-21 през януари и разберете повече относно развитието на глобалните финансови пазари и очакванията на мениджмънта ТУК.

Важна информация:
Настоящата информацията е маркетингов материал и не представлява инвестиционна консултация, съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране. Информацията е валидна към датата на издаване на маркетинговия материал и може да се промени в бъдеще. Стойността на дяловете в колективни инвестиционни схеми се променя във времето и може да бъде по-висока или по-ниска от стойността в момента на инвестиране. Не се гарантират печалби и съществува риск за инвеститорите да не си възстановят пълния размер на инвестираните средства. Инвестициите не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държава или друга форма на гаранция. Информацията за представянето на финансовите инструменти в миналото не е надежден показател за бъдещи резултати. Затова е препоръчително инвеститорите да се запознаят с Проспекта и Основния информационен документ преди вземане на окончателно инвестиционно решение. Може да намерите тези документи, на български, на интернет страницата на „Компас Инвест АД – www.compass-invest.eu, както и при поискване може да получите хартиено копие безплатно в офиса на управляващото дружество на адрес: гр.София, ул. Алабин № 36, ет. 4 всеки работен ден от 9 до 17 ч. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени за в бъдеще. Резюме на правата като инвеститори е достъпно на следната хипервръзка, на български език: тук . Договорните фондове, управлявани от Компас Инвест АД са активно управлявани без да следват индекс. Информираме ви, че УД Компас Инвест АД може да вземе решение да прекрати предлагането на фондовете на територията на Република България.

Рискове.
Освен ползи инвестицията в дялове на договорни фондове носи и опредени рискове, като:
1) пазарен риск със следните компоненти: а) лихвен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията поради изменение на нивото на лихвените проценти б) валутен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията, деноминирани във валута, различна от лев и евро в) ценови риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията при неблагоприятни промени на пазарните цени;
2) кредитен риск – свързан с намаляване на стойността на позицията при неочаквани събития от кредитен характер свързани с емитентите на финансови инструменти, насрещната страна по борсови и извънборсови сделки, както и държавите, в които те извършват дейност;
3) операционен риск – от грешки или несъвършенства в системата на организация;
4) ликвиден риск – при наложителни продажби на активи при неблагоприятни пазарни условия;
5) риск от концентрация – при неправилна диверсификация на експозиции към групи свързани клиенти, от един и същ икономически отрасъл, географска област и др.
6) позиционен риск, свързан с промяната на цената на даден инструмент в резултат на фактори, свързани с емитента или в случай на деривативен инструмент - свързан с емитента на базовия инструмент;
Допълнителна информация за рисковете се съдържа в Проспекта на съответния фонд, който е достъпен на интернет адрес: www.compass-invest.eu.