Акциите приключиха седмицата с повишение на фона на нестабилна търговия. Банковите разчети продължават да предизвикват загриженост у инвеститорите в допълнение към ястребовата реакция на глобалните централни банки спрямо постоянния инфлационен натиск. Последните предизвикателства пред банките карат участниците на пазара да се тревожат относно възникване на нови проблеми в сферата, поради опасенията от настъпваща рецесия.
Тъй като Федералният резерв увеличи лихвените проценти, се наблюдава спад в стойността на дългосрочните облигации, закупени от банките. Това създава допълнителни затруднения за банковия сектор. Предвид спада на пазара на облигации миналата година, някои недобре хеджирани банки се оказват подложени на изпитание. Може да се наложи да набират допълнителен капитал, съгласно банковите разпоредби. Това включва продажба на акции, оказвайки натиск надолу върху цените им.
Международните акции се представиха по-добре от американските, въпреки опасенията на инвеститорите относно европейския банков сектор. Икономическите данни показват по-добри от очакваните условия, тъй като оценките като цяло са сравнително по-привлекателни в сравнение с тези на американските акции.
Облигациите завършиха седмицата предимно по-високо
Индексът на Bloomberg Aggregate Bond завърши за втора поредна седмица нагоре – доходността спадна, обръщайки модела на „по-ниски цени на облигациите и по-висока доходност“. Предвид опасенията относно банковия пейзаж, инвеститорите в облигации вярват, че Фед в крайна сметка ще промени курса си по отношение на задържане на лихвите „по-високо за по-дълго“.
В допълнение, високодоходните корпоративни облигации, следени от индекса Bloomberg High Yield, набраха позиции тази седмица. Този конкретен инвестиционен клас с фиксиран доход беше най-засегнат, предвид неотдавнашните предизвикателства в банковата сфера. Преди две седмици високодоходните дългови инструменти бяха водещи в сектора на облигациите от началото на годината. За втора поредна седмица те вече изостават сред основните облигации.
Суровините завършиха смесено
Цените на енергията завършиха смесено, въпреки че търговците остават загрижени относно настоящия банков климат и потенциалния му ефект върху икономиката. Суровият петрол се повиши, след като достигна 15-месечно дъно преди две седмици. Цените на природния газ се понижиха за втора поредна седмица, тъй като зимата в Съединените щати е към своя край. Основните метали, златото, среброто и медта, завършиха седмицата смесено, тъй като някои инвеститори потърсиха убежище в благородните метали. В допълнение, изкупуването на злато от китайската централна банка също подпомогна динамика на възвръщаемост на този благороден метал.
Fed Talk
По време на срещата на FOMC тази седмица Фед избра да повиши лихвените проценти с 25 базисни пункта (0,25%), тъй като инфлацията остава неприемливо висока в очите на Фед, а безработицата – много ниска. Това довежда горната граница на лихвения процент до 5%. Фед допълни в мартенското изявление, че банковата система на САЩ е „здрава и устойчива“ и обсъди по време на пресконференцията значението на предприетите действия за застраховане на депозитите.
Какво предстои тази седмица?
През текущата седмица се очаква публикуване на следните икономически данни: данни за запасите на едро (февруари), данни за цените на жилища според Федералното управление за жилищно финансиране (януари), за цените на жилища според индекса S&P/Case-Shiller (януари), данни за потребителското доверие (февруари) и др.
Разберетe какви инвестиционни възможности предлага Компас Инвест - https://bit.ly/3OZyRdW
Важна информация: Настоящата информацията е маркетингов материал и не представлява инвестиционна консултация, съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране. Информацията е валидна към датата на издаване на маркетинговия материал и може да се промени в бъдеще. Стойността на дяловете в колективни инвестиционни схеми се променя във времето и може да бъде по-висока или по-ниска от стойността в момента на инвестиране. Не се гарантират печалби и съществува риск за инвеститорите да не си възстановят пълния размер на инвестираните средства. Инвестициите не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държава или друга форма на гаранция. Информацията за представянето на финансовите инструменти в миналото не е надежден показател за бъдещи резултати. Затова е препоръчително инвеститорите да се запознаят с Проспекта и Основния информационен документ преди вземане на окончателно инвестиционно решение. Може да намерите тези документи, на български, на интернет страницата на Компас Инвест АД – www.compass-invest.eu, както и при поискване може да получите хартиено копие безплатно в офиса на управляващото дружество на адрес: гр. София, ул. Георг Вашингтон № 19, ет. 2 всеки работен ден от 9 до 17 ч. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени за в бъдеще. Резюме на правата като инвеститори е достъпно на следната хипервръзка, на български език: тук. Договорните фондове, управлявани от Компас Инвест АД са активно управлявани без да следват индекс.Информираме ви, че УД Компас Инвест АД може да вземе решение да прекрати предлагането на фондовете на територията на Република България.
Рискове:
Освен ползи инвестицията в дялове на договорни фондове носи и опредени рискове, като:
1) пазарен риск със следните компоненти: а) лихвен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията поради изменение на нивото на лихвените проценти б) валутен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията, деноминирани във валута, различна от лев и евро в) ценови риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията при неблагоприятни промени на пазарните цени;
2) кредитен риск – свързан с намаляване на стойността на позицията при неочаквани събития от кредитен характер свързани с емитентите на финансови инструменти, насрещната страна по борсови и извънборсови сделки, както и държавите, в които те извършват дейност;
3) операционен риск – от грешки или несъвършенства в системата на организация;
4) ликвиден риск – при наложителни продажби на активи при неблагоприятни пазарни условия;
5) риск от концентрация – при неправилна диверсификация на експозиции към групи свързани клиенти, от един и същ икономически отрасъл, географска област и др.
6) позиционен риск, свързан с промяната на цената на даден инструмент в резултат на фактори, свързани с емитента или в случай на деривативен инструмент - свързан с емитента на базовия инструмент;
Допълнителна информация за рисковете се съдържа в Проспекта на съответния фонд, който е достъпен на интернет адрес: www.compass-invest.eu.