Американски и международни акции

Пазарите се понижават значително

Основните пазари загубиха позиции тази седмица, тъй като инвеститорите очакват още увеличения на лихвените проценти предвид срещата на Федерален комитет за операции на открития пазар тази седмица. Федералният резерв посочи, че лихвените проценти ще останат по-високи и ще е необходимо повече време, за да се постигне съответствие с инфлацията. Bank of America отбеляза, че през седмицата, приключваща на 20 септември, от световните фондове за акции са изтекли 16,9 млрд. долара и 17,9 млрд. долара от фондовете за акции в САЩ. И двата отлива от фондовете представляват най-високите нива от декември 2022 г. насам. Отслабената инерция на технологичните фондове с мегакапацитети е ключова тема в неотдавнашното отдръпване на пазара, тъй като този подсектор е причина за по-голямата част от печалбите на по-широкия пазар за тази година. Според последното проучване на настроенията на AAII процентът на бичите инвеститори намалява за втора поредна седмица от 34,4% на 31,3% тази седмица, като се проследява под историческата дългосрочна средна стойност от 37,5%. Мечите инвеститори са се увеличили от 29,2% на 34,6%, което е над историческата средна стойност от 31%.

Облигации

Индексът Bloomberg Aggregate Bond Index завърши седмицата със солидно понижение заради срещата на Федерален комитет за операции на открития пазар тази седмица. Същевременно облигациите с висока доходност изгубиха позиции през тази седмица, но в по-малка степен, отколкото Aggregate Bond Index, тъй като нарастващите рискове от неизпълнение изглежда все още не са напълно оценени. Доходно базираните купувачи, сякаш стават по-спокойни, че Федералният резерв може да е в режим на задържане или достатъчно близо до термина, дотолкова, че някои от тях добавят към дюрацията (чувствителността към лихвените проценти).

Стоките са предимно с по-ниски стойности

Златото се повиши, а среброто отбеляза положителна седмица.  Цените на енергоносителите се понижиха тази седмица на фона на очакванията за свиване на предлагането след решението на Саудитска Арабия и Русия да удължат съкращенията на производството си до декември.  Освен това Русия издаде забрана за износ на дизелово гориво и газ.  Русия заяви, че забраната за износ, която все още няма крайна дата, има за цел да попълни собствените си доставки и да намали цените на вътрешния пазар.  Ограниченията в предлагането в допълнение към нарастващото търсене карат много анализатори да прогнозират цена от 100 USD за барел суров петрол West Texas Intermediate.

Данни от Фед

По време на заседанието на Федерален комитет за операции на открития пазар през септември Федералният резерв запази целевия лихвен процент непроменен, тъй като членовете на комитета признаха, че пазарът на труда се е забавил след последното заседание. Основната промяна в последното изявление обхваща пазара на труда. Тъй като вече не е стабилен, представителите на Фед подчертаха, че през последните месеци нарастването на броя на работните места се е забавило, макар и все още да е доста стабилно. Тримесечната плъзгаща се средна стойност постоянно намаляваше през по-голямата част от тази година.

Данни за безработицата на седмична база

Както продължаващите, така и първоначалните молби за последната седмица се оказаха под консенсусните очаквания на икономистите, както и под данните за предходната седмица. Пазарът на труда се очаква да продължи да се разхлабва през следващите месеци, тъй като компаниите реагират на забавящото се търсене, отчасти обусловено от по-строгата парична политика на Фед. Признаци за това могат да се видят на фона на доклада за заетостта от миналия месец, тъй като равнището на безработица се повиши до 3,8%.

Какво предстои тази седмица?

Тази седмица ще бъдат публикувани следните икономически данни:

Във Вторник: Разрешителни за строеж (август), индекс на цените на жилищата на FHFA (юли), индекс на цените на жилищата на S&P/Case-Shiller (юли), потребителско доверие (септември), продажби на нови жилища (август), в Сряда: Поръчки за дълготрайни стоки (август). В Четвъртък: Седмични първоначални и продължаващи молби за помощи при безработица, БВП (второ тримесечие), продажби на жилища в очакване (август) и в Петък: Разходи за лично потребление (август), лични доходи (август), запаси на едро (август), настроения в Мичиган (септември)

Разберетe какви инвестиционни възможности предлага Компас Инвест - https://bit.ly/3OZyRdW

Важна информация: Настоящата информацията е маркетингов материал и не представлява инвестиционна консултация, съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране. Информацията е валидна към датата на издаване на маркетинговия материал и може да се промени в бъдеще. Стойността на дяловете в колективни инвестиционни схеми се променя във времето и може да бъде по-висока или по-ниска от стойността в момента на инвестиране. Не се гарантират печалби и съществува риск за инвеститорите да не си възстановят пълния размер на инвестираните средства. Инвестициите не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държава или друга форма на гаранция. Информацията за представянето на финансовите инструменти в миналото не е надежден показател за бъдещи резултати. Затова е препоръчително инвеститорите да се запознаят с Проспекта и Основния информационен документ преди вземане на окончателно инвестиционно решение. Може да намерите тези документи, на български, на интернет страницата на Компас Инвест АД – www.compass-invest.eu, както и при поискване може да получите хартиено копие безплатно в офиса на управляващото дружество на адрес: гр. София, ул. Алабин № 36, ет. 4 всеки работен ден от 9 до 17 ч. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени за в бъдеще. Резюме на правата като инвеститори е достъпно на следната хипервръзка, на български език: тук. Договорните фондове, управлявани от Компас Инвест АД са активно управлявани без да следват индекс.Информираме ви, че УД Компас Инвест АД може да вземе решение да прекрати предлагането на фондовете на територията на Република България.

Рискове:
Освен ползи инвестицията в дялове на договорни фондове носи и опредени рискове, като:
1) пазарен риск със следните компоненти: а) лихвен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията поради изменение на нивото на лихвените проценти б) валутен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията, деноминирани във валута, различна от лев и евро в) ценови риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията при неблагоприятни промени на пазарните цени;
2) кредитен риск – свързан с намаляване на стойността на позицията при неочаквани събития от кредитен характер свързани с емитентите на финансови инструменти, насрещната страна по борсови и извънборсови сделки, както и държавите, в които те извършват дейност;
3) операционен риск – от грешки или несъвършенства в системата на организация;
4) ликвиден риск – при наложителни продажби на активи при неблагоприятни пазарни условия;
5) риск от концентрация – при неправилна диверсификация на експозиции към групи свързани клиенти, от един и същ икономически отрасъл, географска област и др.
6) позиционен риск, свързан с промяната на цената на даден инструмент в резултат на фактори, свързани с емитента или в случай на деривативен инструмент - свързан с емитента на базовия инструмент;
Допълнителна информация за рисковете се съдържа в Проспекта на съответния фонд, който е достъпен на интернет адрес: www.compass-invest.eu.