Американски и международни акции

   Пазарите се понижават

Повечето от основните пазарни индекси загубиха позиции през тази седмица, тъй като инвеститорите виждат възможност за допълнителни увеличения на лихвените проценти предвид срещата на Федерален комитет за операции на открития пазар миналата седмица. Федералният резерв посочи, че лихвените проценти ще останат по-високи и ще е необходимо повече време, за да се постигне съответствие с инфлацията. Акциите отбелязаха спад, предвид позицията на Фед за политика "по-високи за по-дълго време", тъй като инвеститорите смятат, че действията на централната банка могат да доведат както до свиване на икономиката, така и до свиване на приходите. Освен това цените на петрола се разглеждат като сериозен проблем за инфлацията, тъй като цените на бензина са се повишили с над 10% от миналия месец. Според последното проучване на AAII Sentiment Survey процентът на инвеститорите с бичи настроения намалява за трета поредна седмица от 31,3% до 27,8% тази седмица, като се проследява под историческата дългосрочна средна стойност от 37,5%. Мечите инвеститори отново скочиха от 34,6% на 40,9%, което е доста над историческата средна стойност от 31%.

Облигации

Индексът Bloomberg Aggregate Bond Index завърши седмицата с понижение вследствие на заседанието на Федералния комитет за операциите на открития пазар миналата седмица. Освен това облигациите с висока доходност загубиха позиции през тази седмица, но в по-малка степен от агрегирания облигационен индекс. Изглежда, че нарастващите рискове от неизпълнение на задълженията все още не са напълно отчетени. Кривата на доходността продължава да се деинвертира, като ценните книжа с по-дълъг матуритет се разпродават повече, отколкото ДЦК с по-кратък матуритет.

Стоките са предимно с по-ниски стойности

Цените на природния газ и енергията завършиха положително, докато основните метали се понижиха.  Нарастващите цени на селскостопанските суровини заплитат инфлационния пейзаж.  През последните месеци много селскостопански стоки поскъпнаха предвид свързаните с времето предизвикателства в световен мащаб. Фючърсните договори върху портокаловия сок, живия добитък, суровата захар и какаото достигнаха най-високите си стойности за годината през септември на фона на по-малкото предлагане. Индексът на S&P Goldman Sachs Commodity Index (GSCI) Softs ( Soft Commodity) се повиши с над 18% през 2024 г.

Данни за безработицата на седмична база

Както продължаващите, така и първоначалните молби за помощи за последната седмица се оказаха под консенсусните очаквания на икономистите, но над данните за предходната седмица. Смятаме, че пазарът на труда се очаква да продължи да се разхлабва през следващите месеци, тъй като компаниите реагират на забавящото се търсене, отчасти обусловено от по-строгата парична политика на Фед. Признаци за това могат да се видят на фона на доклада за заетостта от миналия месец, тъй като равнището на безработица се повиши до 3,8%.

Какво предстои тази седмица?

Тази седмица ще бъдат публикувани следните икономически данни:

В Понеделник: S&P Global PMI Manufacturing (Sep), разходи за строителство (Aug), ISM Manufacturing (Sep), във Вторник: Свободни работни места (август). В Сряда: BEA: общи продажби на леки автомобили (септември), ADP: проучване на заетостта (септември), PMI Composite (септември), S&P Global PMI Services (септември), поръчки за дълготрайни стоки (август), фабрични поръчки (август), ISM Services (септември), в Четвъртък: Седмични първоначални и продължаващи молби за помощи при безработица, търговски баланс (август) и в Петък: Почасово заплащане (септември), средна работна седмица (септември), заплати в промишлеността (септември), заплати извън селското стопанство (септември), заплати в частния сектор (септември), доклад за безработицата (септември), потребителски кредити (август)

Разберетe какви инвестиционни възможности предлага Компас Инвест - https://bit.ly/3OZyRdW

Важна информация: Настоящата информацията е маркетингов материал и не представлява инвестиционна консултация, съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране. Информацията е валидна към датата на издаване на маркетинговия материал и може да се промени в бъдеще. Стойността на дяловете в колективни инвестиционни схеми се променя във времето и може да бъде по-висока или по-ниска от стойността в момента на инвестиране. Не се гарантират печалби и съществува риск за инвеститорите да не си възстановят пълния размер на инвестираните средства. Инвестициите не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държава или друга форма на гаранция. Информацията за представянето на финансовите инструменти в миналото не е надежден показател за бъдещи резултати. Затова е препоръчително инвеститорите да се запознаят с Проспекта и Основния информационен документ преди вземане на окончателно инвестиционно решение. Може да намерите тези документи, на български, на интернет страницата на Компас Инвест АД – www.compass-invest.eu, както и при поискване може да получите хартиено копие безплатно в офиса на управляващото дружество на адрес: гр. София, ул. Алабин № 36, ет. 4 всеки работен ден от 9 до 17 ч. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени за в бъдеще. Резюме на правата като инвеститори е достъпно на следната хипервръзка, на български език: тук. Договорните фондове, управлявани от Компас Инвест АД са активно управлявани без да следват индекс.Информираме ви, че УД Компас Инвест АД може да вземе решение да прекрати предлагането на фондовете на територията на Република България.

Рискове:
Освен ползи инвестицията в дялове на договорни фондове носи и опредени рискове, като:
1) пазарен риск със следните компоненти: а) лихвен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията поради изменение на нивото на лихвените проценти б) валутен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията, деноминирани във валута, различна от лев и евро в) ценови риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията при неблагоприятни промени на пазарните цени;
2) кредитен риск – свързан с намаляване на стойността на позицията при неочаквани събития от кредитен характер свързани с емитентите на финансови инструменти, насрещната страна по борсови и извънборсови сделки, както и държавите, в които те извършват дейност;
3) операционен риск – от грешки или несъвършенства в системата на организация;
4) ликвиден риск – при наложителни продажби на активи при неблагоприятни пазарни условия;
5) риск от концентрация – при неправилна диверсификация на експозиции към групи свързани клиенти, от един и същ икономически отрасъл, географска област и др.
6) позиционен риск, свързан с промяната на цената на даден инструмент в резултат на фактори, свързани с емитента или в случай на деривативен инструмент - свързан с емитента на базовия инструмент;
Допълнителна информация за рисковете се съдържа в Проспекта на съответния фонд, който е достъпен на интернет адрес: www.compass-invest.eu.