Американски и международни акции

Пазарите отбелязват увеличение на цените

Основните пазарни индекси завършиха с повишение тази седмица, като акциите на развиващите се пазари поведоха както американските, така и развитите международни пазари. Усилията на Китай да стимулира икономиката си спомогнаха за развитието на акциите на развиващите се пазари през тази седмица. Индексът Dow Jones Industrials набираше сила в продължение на 13 последователни търговски сесии, преди печелившата му серия да приключи на 27 юли.  Печалбите на компании като Meta (META), Abbvie (ABBV), Lam Research (LRCX), McDonalds (MCD) и други накараха някои инвеститори да преосмислят макроикономическите си прогнози. Индексът S&P 500 се повиши с няколко пункта и вече е над петгодишната си средна стойност. Американската асоциация на индивидуалните инвеститори съобщи, че бичите инвеститори са били 44,9% за седмицата, приключваща на 26 юли, което е спад спрямо 51,4% през предходната седмица. 

Облигации

Индексът Bloomberg Aggregate Bond Index приключи седмицата с понижение, тъй като Федералният резерв повиши лихвените проценти, както се очакваше.  По-добрите от очакваното доклади за инфлацията и личните разходи през юни накараха инвеститорите да смятат, че Федералният резерв (ФЕД) е към края на кампанията си за повишаване на лихвените проценти, но ФЕД продължава да повтаря, че остава зависим от данните. Инвеститорите се връщат във фондовете за общински облигации, обръщайки тенденцията на отлив, която ограничи възвръщаемостта през по-голямата част от 2023 г. Притокът на средства в общинските фондове възлиза на около 1 млрд. долара през седмицата, приключила миналата сряда, което представлява най-големият приток от януари насам. Нарастването следва две силни седмици на представяне на дълговите книжа на държавните и местните власти, които скочиха с около 1% от 10 юли насам, което доведе до възвръщаемост от 3,4% през тази година (Bloomberg Municipal Bond Index).

Суровините завършиха със смесени стойности

Цените на енергията завършиха седмицата със смесени стойности, като основните метали (злато, сребро и мед) също отбелязаха разнопосочни резултати. Намаляването на доставките от ОПЕК и прекъсванията в производството продължават да ограничават предлагането на петрол, което води до повишаване на цените му. Засилващият се конфликт между Русия и Украйна също оказва известен натиск за повишаване на цените на суровините.

Данни от Фед

Тази седмица Фед обяви, че е повишил лихвените проценти с 0,25% до 5,5%.  Това е най-високото ниво на лихвения процент по федералните фондове от 22 години насам. Въпреки че потребителските цени намаляват вече 12 месеца, те все още са нараснали с 3% за годината, което е повече, отколкото иска Фед, чиято цел е инфлация от 2%.

Данни за безработицата на седмична база

Първоначалните молби за помощи за последната седмица се оказаха под консенсусните очаквания на икономистите, както и под данните за предходната седмица. Същевременно продължаващите молби, които се отчитат с едноседмично закъснение спрямо първоначалните, също бяха под нивата от предходната седмица и очакванията на икономистите. Очаква се през следващите месеци пазарът на труда да продължи да се разхлабва, тъй като компаниите реагират на забавящото се търсене, отчасти обусловено от по-строгата парична политика на Фед.

Какво предстои тази седмица?

Тази седмица ще бъдат публикувани следните икономически данни:

Във Вторник: S&P Global PMI Manufacturing (юли), разходи за строителство (юни), ISM Manufacturing (юли), JOLTS Job Openings (юни), Сряда: ADP проучване на заетостта (юли). В Четвъртък: Седмични първоначални и продължаващи молби за помощи при безработица, общи продажби на леки автомобили на BEA (юли), разходи за труд на единица продукция (второ тримесечие), производителност (второ тримесечие), PMI Composite (юли), S&P Global PMI Services (юли), поръчки за дълготрайни стоки и фабрични поръчки (юни), ISM Services PMI (юли) и в Петък: Почасово заплащане (юли), средна работна седмица (юли), заплати в промишлеността и извън селското стопанство (юли), доклад за безработицата през юли

Разберетe какви инвестиционни възможности предлага Компас Инвест - https://bit.ly/3OZyRdW

Важна информация: Настоящата информацията е маркетингов материал и не представлява инвестиционна консултация, съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране. Информацията е валидна към датата на издаване на маркетинговия материал и може да се промени в бъдеще. Стойността на дяловете в колективни инвестиционни схеми се променя във времето и може да бъде по-висока или по-ниска от стойността в момента на инвестиране. Не се гарантират печалби и съществува риск за инвеститорите да не си възстановят пълния размер на инвестираните средства. Инвестициите не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държава или друга форма на гаранция. Информацията за представянето на финансовите инструменти в миналото не е надежден показател за бъдещи резултати. Затова е препоръчително инвеститорите да се запознаят с Проспекта и Основния информационен документ преди вземане на окончателно инвестиционно решение. Може да намерите тези документи, на български, на интернет страницата на Компас Инвест АД – www.compass-invest.eu, както и при поискване може да получите хартиено копие безплатно в офиса на управляващото дружество на адрес: гр. София, ул. Георг Вашингтон № 19, ет. 2 всеки работен ден от 9 до 17 ч. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени за в бъдеще. Резюме на правата като инвеститори е достъпно на следната хипервръзка, на български език: тук. Договорните фондове, управлявани от Компас Инвест АД са активно управлявани без да следват индекс.Информираме ви, че УД Компас Инвест АД може да вземе решение да прекрати предлагането на фондовете на територията на Република България.

Рискове:
Освен ползи инвестицията в дялове на договорни фондове носи и опредени рискове, като:
1) пазарен риск със следните компоненти: а) лихвен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията поради изменение на нивото на лихвените проценти б) валутен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията, деноминирани във валута, различна от лев и евро в) ценови риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията при неблагоприятни промени на пазарните цени;
2) кредитен риск – свързан с намаляване на стойността на позицията при неочаквани събития от кредитен характер свързани с емитентите на финансови инструменти, насрещната страна по борсови и извънборсови сделки, както и държавите, в които те извършват дейност;
3) операционен риск – от грешки или несъвършенства в системата на организация;
4) ликвиден риск – при наложителни продажби на активи при неблагоприятни пазарни условия;
5) риск от концентрация – при неправилна диверсификация на експозиции към групи свързани клиенти, от един и същ икономически отрасъл, географска област и др.
6) позиционен риск, свързан с промяната на цената на даден инструмент в резултат на фактори, свързани с емитента или в случай на деривативен инструмент - свързан с емитента на базовия инструмент;
Допълнителна информация за рисковете се съдържа в Проспекта на съответния фонд, който е достъпен на интернет адрес: www.compass-invest.eu.