Пазарните настроения се запазиха позитивни през юли, подкрепени от спада в темпа на инфлацията в развитите пазари, както и от устойчивите данни за БВП. Това породи надежди за “soft landing” сред инвеститорите, което подкрепи широко рали в повечето класове активи и региони. Глобалните акции записаха пореден впечатляващ ръст през месеца, водени от ръстове в най-рисковите сектори и региони. В САЩ основният пазарен индекс S&P 500 се повиши с 3.11%, докато в Европа индексът EuroStoxx се повиши с 2.04%. Глобалните облигации се повишиха с 0.7% през месеца, въпреки поредните повишавания на лихвените проценти в развитите пазари.В САЩ, Федералният резерв съвсем очаквано повиши основния лихвен процент с 25 б.т. до 5.5%. Същевременно инфлацията продължи своето забавяне до 3% през месец юли спрямо 4% месец по-рано. Предварителните данни за икономическия растеж в САЩ също изненадаха инвеститорите, показвайки устойчив ръст от 2.4% през второто тримесечие от годината, при очаквания за едва 1.8%. Позитивните икономически данни, както и устойчивите резултати на компаниите в САЩ, допринесоха за доброто представяне на основните индекси.
Аналогично в Европа ЕЦБ повиши основния лихвен процент за девети пореден път до 3.75%, действие, което е в унисон с очакванията на Гуверньорът на ЕЦБ - инфлацията да се запази по-висока за по-дълго време, въпреки нейното забавяне до 5.5% през месец юли. По-негативни се оказаха данните за производствените поръчки (PMI), който се понижиха до най-ниската си стойност от началото на COVID насам. Това от своя страна е индикатор за забавяне в икономическата активност и растеж, но въпреки колебливите икономически данни през месеца, основните индекси успяха да реализират впечатляващи ръстове.
В сезона на отчетите 79% от компаниите в индекса S&P 500 са публикували по-високи печалби от очакваното, въпреки това погледнато спрямо миналата година те са се понижили със средно 5.2%. В резултат на това очакваното P/E на индекса продължава да се намира над 5-годишната средна стойност. Въпреки доброто представяне на пазарите от последните месеци рисковете остават по-значителни от обичайното, което може да доведе до по-висока пазарна волатилност. Затова и диверсификацията между сектори и стратегии остава ключова при управлението на инвестиционните портфейли. Подходящата селекция от качествени бизнеси, способни да се приспособяват към динамичната среда, в която оперират са неизменна част от стратегията на Компас Инвест.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ Компас Глобъл Трендс
ДФ „Компас Глобъл Трендс“ приключи месеца с цена на един дял от 1.4682 лв., което е ръст от 3.58% за месеца и 34.61% спрямо началото на годината.Цена за един дял на фонда за периода от 1 април 2014г. до 31 юли 2023г.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ Компас Евроселект
ДФ „Компас Евроселект“ приключи месеца с цена на един дял от 0.8986 EUR, което е спад от -0.12% за месеца и 8.95% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 16 юли 2018г. до 31 юли 2023г.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ Компас Фъндс Селект-21
ДФ „Компас Фъндс Селект-21“ приключи месеца с цена на един дял от 0.9688 BGN, което е ръст от 0.87% за месеца и 8.52% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 26 юли 2018г. до 27 юли 2023г.
Запознайте се по-подробно с представянето на ДФ Компас Глобъл Трендс, ДФ Компас Евроселект и ДФ Компас Фъндс Селект-21 през април и разберете повече относно развитието на глобалните финансови пазари и очакванията на мениджмънта ТУК.
Важна информация:
Настоящата информацията е маркетингов материал и не представлява инвестиционна консултация, съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране. Информацията е валидна към датата на издаване на маркетинговия материал и може да се промени в бъдеще. Стойността на дяловете в колективни инвестиционни схеми се променя във времето и може да бъде по-висока или по-ниска от стойността в момента на инвестиране. Не се гарантират печалби и съществува риск за инвеститорите да не си възстановят пълния размер на инвестираните средства. Инвестициите не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държава или друга форма на гаранция. Информацията за представянето на финансовите инструменти в миналото не е надежден показател за бъдещи резултати. Затова е препоръчително инвеститорите да се запознаят с Проспекта и Основния информационен документ преди вземане на окончателно инвестиционно решение. Може да намерите тези документи, на български, на интернет страницата на „Компас Инвест АД – www.compass-invest.eu, както и при поискване може да получите хартиено копие безплатно в офиса на управляващото дружество на адрес: гр.София, ул. Алабин № 36, ет. 4 всеки работен ден от 9 до 17 ч. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени за в бъдеще. Резюме на правата като инвеститори е достъпно на следната хипервръзка, на български език: тук . Договорните фондове, управлявани от Компас Инвест АД са активно управлявани без да следват индекс. Информираме ви, че УД Компас Инвест АД може да вземе решение да прекрати предлагането на фондовете на територията на Република България.
Рискове.
Освен ползи инвестицията в дялове на договорни фондове носи и опредени рискове, като:
1) пазарен риск със следните компоненти: а) лихвен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията поради изменение на нивото на лихвените проценти б) валутен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията, деноминирани във валута, различна от лев и евро в) ценови риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията при неблагоприятни промени на пазарните цени;
2) кредитен риск – свързан с намаляване на стойността на позицията при неочаквани събития от кредитен характер свързани с емитентите на финансови инструменти, насрещната страна по борсови и извънборсови сделки, както и държавите, в които те извършват дейност;
3) операционен риск – от грешки или несъвършенства в системата на организация;
4) ликвиден риск – при наложителни продажби на активи при неблагоприятни пазарни условия;
5) риск от концентрация – при неправилна диверсификация на експозиции към групи свързани клиенти, от един и същ икономически отрасъл, географска област и др.
6) позиционен риск, свързан с промяната на цената на даден инструмент в резултат на фактори, свързани с емитента или в случай на деривативен инструмент - свързан с емитента на базовия инструмент;
Допълнителна информация за рисковете се съдържа в Проспекта на съответния фонд, който е достъпен на интернет адрес: www.compass-invest.eu.