С впечатляващи ръстове и през юни пазарите на акции отбелязаха изключително силно първо полугодие в повечето географски региони. Най-голям ръст отбеляза технологичният индекс NASDAQ в САЩ като приключи месеца с 6.59% повишение и 31.73% от началото на годината. Европейските индекси също са на позитивна територия с 14-15% ръст от началото на годината, а индексите в развиващите се пазари изостанаха заради охлаждане на първоначалния оптимизъм за отварянето на китайската икономика. При облигациите взаимовръзката с основните лихвени проценти и очакванията на инвеститорите за тяхното движение определят в голяма степен волатилността. С увеличаване на вероятността за още покачвания от страна на водещите централни банки през последните месеци пазарната преоценката на облигациите се понижи.
Важно е да се разгледа по-детайлно наблюдавания ръст на индексите върху акции през последните месеци предвид че по-големите компании имат по-голяма тежест в индексите и влияят повече спрямо по-малките. Например само три компании (NVIDIA, Apple и Tesla) отговарят за близо 40% от представянето на целия индекс S&P 500 (състоящ се от 500-те водещи американски компании). Ако добавим към тях още Microsoft и Amazon получаваме 5 компании, отговарящи за 60% от ръста на индекса. Интересно е сравнението, ако всички компании в индекса имаха еднаква тежест, индексът щеше да е реализирал едва 6% от началото на годината. Оптимизмът, от една страна, отразява факта, че корпоративните печалби не бяха толкова зле, колкото се очакваше, както и потенциала на изкуствения интелект. От друга страна икономическите предизвикателства са все още налице. Инфлацията не е на целевите нива, към които се стремят централните банки.
Очакванията за корпоративните печалби през следващата година са базирани на все още далечни прогнози и могат да бъдат ревизирани надолу в зависимост от развитието на макроикономическата обстановка. Въпреки оптимизма на пазарите от последните месеци несигурността остава повишена, а от там и рискът за корекция в пазарните оценки.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ Компас Глобъл Трендс
ДФ „Компас Глобъл Трендс“ приключи месеца с цена на един дял от 1.4175 лв., което е ръст от 3.63% за месеца и 29.96% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 1 април 2014г. до 30 юни 2023г.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ Компас Евроселект
ДФ „Компас Евроселект“ приключи месеца с цена на един дял от 0.8997 EUR, което е ръст от 0.4% за месеца и 9.08% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 16 юли 2018г. до 30 юни 2023г.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ Компас Фъндс Селект-21
ДФ „Компас Фъндс Селект-21“ приключи месеца с цена на един дял от 0.9604 BGN, което е ръст от 0.6% за месеца и 7.58% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 26 юли 2018г. до 30 юни 2023г.
Запознайте се по-подробно с представянето на ДФ Компас Глобъл Трендс, ДФ Компас Евроселект и ДФ Компас Фъндс Селект-21 през април и разберете повече относно развитието на глобалните финансови пазари и очакванията на мениджмънта ТУК.
Важна информация:
Настоящата информацията е маркетингов материал и не представлява инвестиционна консултация, съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране. Информацията е валидна към датата на издаване на маркетинговия материал и може да се промени в бъдеще. Стойността на дяловете в колективни инвестиционни схеми се променя във времето и може да бъде по-висока или по-ниска от стойността в момента на инвестиране. Не се гарантират печалби и съществува риск за инвеститорите да не си възстановят пълния размер на инвестираните средства. Инвестициите не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държава или друга форма на гаранция. Информацията за представянето на финансовите инструменти в миналото не е надежден показател за бъдещи резултати. Затова е препоръчително инвеститорите да се запознаят с Проспекта и Основния информационен документ преди вземане на окончателно инвестиционно решение. Може да намерите тези документи, на български, на интернет страницата на „Компас Инвест АД – www.compass-invest.eu, както и при поискване може да получите хартиено копие безплатно в офиса на управляващото дружество на адрес: гр.София, ул. Георг Вашингтон № 19, ет. 2 всеки работен ден от 9 до 17 ч. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени за в бъдеще. Резюме на правата като инвеститори е достъпно на следната хипервръзка, на български език: тук . Договорните фондове, управлявани от Компас Инвест АД са активно управлявани без да следват индекс.Информираме ви, че УД Компас Инвест АД може да вземе решение да прекрати предлагането на фондовете на територията на Република България.
Рискове.
Освен ползи инвестицията в дялове на договорни фондове носи и опредени рискове, като:
1) пазарен риск със следните компоненти: а) лихвен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията поради изменение на нивото на лихвените проценти б) валутен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията, деноминирани във валута, различна от лев и евро в) ценови риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията при неблагоприятни промени на пазарните цени;
2) кредитен риск – свързан с намаляване на стойността на позицията при неочаквани събития от кредитен характер свързани с емитентите на финансови инструменти, насрещната страна по борсови и извънборсови сделки, както и държавите, в които те извършват дейност;
3) операционен риск – от грешки или несъвършенства в системата на организация;
4) ликвиден риск – при наложителни продажби на активи при неблагоприятни пазарни условия;
5) риск от концентрация – при неправилна диверсификация на експозиции към групи свързани клиенти, от един и същ икономически отрасъл, географска област и др.
6) позиционен риск, свързан с промяната на цената на даден инструмент в резултат на фактори, свързани с емитента или в случай на деривативен инструмент - свързан с емитента на базовия инструмент;
Допълнителна информация за рисковете се съдържа в Проспекта на съответния фонд, който е достъпен на интернет адрес: www.compass-invest.eu.