Месец юни беше изключително силен за по-рисковите класове активи като акциите и облигациите със спекулативен рейтинг. Относително стабилната макроикономическа среда, впечатляващите корпоративни резултати на компаниите в САЩ през второто тримесечие и очакванията за понижаване на лихвените проценти допринесоха за повишенията през месеца.
Американските акции записаха ръстове за пореден месец, водени най-вече от изключително доброто представяне на технологичните компании. Водещите индекси в САЩ - NASDAQ и S&P 500 записаха ръстове от съответно 5.96% и 3.47%. Месецът беше позитивен и за европейските акции. Немският индекс DAX поскъпна с 3.16%, докато по-широкият европейски индекс Еuro Stoxx с 2.63%. Френският индекс CAC 40 се представи далеч по-слабо от останалите европейски индекси, записвайки ръст от едва 0.10%, като причината за това е политическата несигурност в страната.
На фона на доброто представяне при акциите, облигациите имаха по-умерено представяне. Доходността по 2-годишните и 10-годишните облигации на Германия се понижи с 20 б.т., достигайки съответно 2.80% и 2.50% към края на месец юни. Европейските държавни ценни книжа съответно записаха ръст от 0.30%.
Европейската централна банка бе поредната централна банка, която намали лихвените проценти през месеца. Този ход беше силно сигнализиран преди заседанието през юни, но по-високата от очакваното инфлация в сектора на услугите означава, че пътят към по-нататъшно нормализиране на политиката е силно зависима от последващите данни. От друга страна след първоначалния подем през април икономическите данни в САЩ отслабнаха през второто тримесечие и като цяло от началото на май насам те са под консенсусните очаквания на пазара. Отслабващите данни за потреблението в САЩ показват, че инвеститорите са били малко по-надеждни за облекчаване на политиката. Към края на месеца очакванията продължават да допускат две съкращения на основния лихвения процент до края на годината. Разнопосочната парична политика и несигурността относно движението на лихвените проценти и инфлацията вероятно ще останат източник на волатилност за пазарите на облигации. Взаимодействието между инфлацията и растежа ще бъде от решаващо значение за посоката на развитие на пазарите. Перфектното приземяване рядко се случва в реалността, въпреки че много икономически показатели в момента подкрепят това схващане. В подобна среда диверсификация между различните класове активи е крайно необходима при управлението на инвестиционните портфейли.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ „Компас Глобъл Трендс“
ДФ „Компас Глобъл Трендс“ приключи месеца с цена на един дял от 1.8309 лв., което е ръст от 6.57% за месеца и ръст от 20.00% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 1 април 2014 г. до 30 юни 2024 г.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ „Компас Евро Облигации“
ДФ „Компас Евро Облигации“ приключи месеца с нетна стойност на активите на един дял 0.8935 EUR.
Цена за един дял в EUR за месец юни
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ „Компас Фъндс Селект-21"
ДФ „Компас Фъндс Селект-21“ приключи месеца с цена на един дял от 1.0760 BGN, което е ръст от 1.74% за месеца и ръст от 7.64% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 26 юли 2018 г. до 30 юни 2024 г.
Запознайте се по-подробно с представянето на ДФ „Компас Глобъл Трендс“, ДФ „Компас Евро Облигации“ и ДФ „Компас Фъндс Селект-21“ през юни и разберете повече относно развитието на глобалните финансови пазари и очакванията на мениджмънта ТУК.
Важна информация:
Настоящата информацията е маркетингов материал и не представлява инвестиционна консултация, съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране. Информацията е валидна към датата на издаване на маркетинговия материал и може да се промени в бъдеще. Стойността на дяловете в колективни инвестиционни схеми се променя във времето и може да бъде по-висока или по-ниска от стойността в момента на инвестиране. Не се гарантират печалби и съществува риск за инвеститорите да не си възстановят пълния размер на инвестираните средства. Инвестициите не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държава или друга форма на гаранция. Информацията за представянето на финансовите инструменти в миналото не е надежден показател за бъдещи резултати. Затова е препоръчително инвеститорите да се запознаят с Проспекта и Основния информационен документ преди вземане на окончателно инвестиционно решение. Може да намерите тези документи, на български, на интернет страницата на „Компас Инвест" АД – www.compass-invest.eu, както и при поискване може да получите хартиено копие безплатно в офиса на управляващото дружество на адрес: гр. София, ул. Алабин № 36, ет. 4 всеки работен ден от 9 до 17 ч. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени за в бъдеще. Резюме на правата като инвеститори е достъпно на следната хипервръзка, на български език: тук . Договорните фондове, управлявани от Компас Инвест АД са активно управлявани без да следват индекс. Информираме ви, че УД Компас Инвест АД може да вземе решение да прекрати предлагането на фондовете на територията на Република България.
Информация за разходите:
*Това е максималната сума, която може да бъде удържана от вашите средства преди тяхното инвестиране, съответно преди да бъдат платени приходите от инвестицията. Посочените такси са включени в обявените цени за покупка или обратно изкупуване на дяловете. Инвеститорът може да научи актуалните такси от своя финансов консултант.
** Таксите се използват за покриване на разходи за управлението на фонда, включително разходите за маркетинг и предлагане на дяловете. Тези разходи водят до намаляване на потенциала за растеж на инвестицията, тъй като биха могли да окажат въздействие върху доходността. В текущи разходи се включват възнаграждение на управляващото дружество, банката-депозитар, такси на Централен Депозитар АД, Комисия за финансов надзор (КФН) и др.
Рискове. Освен ползи инвестицията в дялове на договорни фондове носи и опредени рискове, като:
1) пазарен риск със следните компоненти: а) лихвен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията поради изменение на нивото на лихвените проценти б) валутен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията, деноминирани във валута, различна от лев и евро в) ценови риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията при неблагоприятни промени на пазарните цени;
2) кредитен риск – свързан с намаляване на стойността на позицията при неочаквани събития от кредитен характер свързани с емитентите на финансови инструменти, насрещната страна по борсови и извънборсови сделки, както и държавите, в които те извършват дейност;
3) операционен риск – от грешки или несъвършенства в системата на организация;
4) ликвиден риск – при наложителни продажби на активи при неблагоприятни пазарни условия;
5) риск от концентрация – при неправилна диверсификация на експозиции към групи свързани клиенти, от един и същ икономически отрасъл, географска област и др.
6) позиционен риск, свързан с промяната на цената на даден инструмент в резултат на фактори, свързани с емитента или в случай на деривативен инструмент - свързан с емитента на базовия инструмент;
Допълнителна информация за рисковете се съдържа в Проспекта на съответния фонд, който е достъпен на интернет адрес: www.compass-invest.eu.