Волатилността на фондовите пазари се завърна, наподобявайки движението на влакче на ужасите след рекордния връх на 26 януари. На акционерите не им остава нищо друго освен да се обърнат към инвеститорите милиардери Рей Далио и Уорън Бъфет за съвет. И двамата настояват, че разпродаването в момент на паника е грешният отговор при спад на пазара. В своя реч в Политическия институт към Харвардския университет през февруари, цитиран от CNBC, Далио казва,: „Не може да се постигне успех по този начин. Трябва да се направи точно обратното. Когато не се страхуваш - да продаваш, а когато си уплашен - да купуваш."

Широкият индекс S&P започна годината с възходящо движение, като отбеляза нов исторически връх на 26 януари. От тогава насам сме свидетели на редуващи се спадове и ръстове, като в резултат текущите нива на индекса са с близо 6% по-ниски от върха.

Влиятелни гласове

През 1975г. Далио основава инвестиционната компания Bridgewater Associates. Списание Time го обявява за един от 100-те най-влиятелни хора в света, а списание Fortune нарича Bridgewater 5-тата най-важна частна фирма в САЩ, според Политическия институт към Харвард. Според Bloomberg, състоянието на Далио е оценено на около 14.6 млрд. долара. Бъфет е дългогодишен председател и най-големият акционер в Berkshire Hathaway Inc., холдингово дружество с разнообраен набор от оперативни отдели в допълнение към големия инвестиционен портфейл. Неговото състояние е оценено на 83.7 млрд. долара, според изчисления на Bloomberg.

„Притежавай добри компании за дълъг период от време"

Уорън Бъфет поддържа мнението на Далио и съветът му през годините е прост и последователен. През 2016г. той сподели пред CNBC, че „Пари се правят от инвестиции в добри компании за дълъг период от време," който той определя като „10, 20, 30 години".

Например, инвеститорите, които са закупили акции от Berkshire Hathaway през 1964 г. и са ги държали при различните вълнения на пазара, са могли да станат свидетели на ръст на стойността на всеки един инвестиран долар тогава до 16 000 долара днес. През следващите години Бъфет цитира четири периода, когато акциите на Berkshire падат драстично, съответно с 59%, 37%, 49%, и 51%. В тези моменти, изпадналите в паника инвеститори, без известна подкрепа, са щели да изпуснат зрелищни бъдещи печалби.

„Приеми ръстовете и спадовете"

„Периодът, за който притежавам инвестиции в отделни акции е между 2 и 5 години, понякога и повече, понякога и по-малко - някои позиции съм задържал в клиентски портфейли за повече от десет години", пише гост-автора към CNBC Мич Голдбърг, президент на инвестиционна компания ClientFirst Strategy. Също като Бъфет, той съветва да се инвестира „в дългосрочен план", което означава „Вие сте приели покачванията и спадовете, които вървят ръка за ръка с дългосрочния инвеститор." Съществуват три основни елемента при изграждането на инвеститорски профил: времеви хоризонт, толерантност към риска и финансови цели.

Голдбърг продължава: „Като правило най-голямата грешка на инвеститорите, която виждам, е неправилната диверсификация. Това води до значителни постоянни загуби на портфейла." По-специално, той намира грешка в активната търговия, която заменя една акция в даден сектор за друга, след като между всички акции в определен сектор има силна корелация.

„Не следи пазара отблизо"

„Не следи пазара отблизо" е друга мъдрост на Бъфет от интервюто за CNBC през 2016г., съответстваща на мнението му, че волатилността е краткосрочна и не трябва да бъде взимана под внимание от дългосрочния инвеститор. Джон Богъл, основател на голямата The Vanguard Group, управляваща взаимни фондове, се съгласява с него. Богъл, чието състояние е оценено на 80 милиона долара, можеше да се превърне в мултимилиардер ако беше направил Vanguard публична компания. Вместо това той решава, че оставяйки я взаимна компания с ниски такси е от най-голям интерес за инвеститорите ѝ, според Personal Finance News.

По същия начин, този допълнен параграф от годишното писмо на Бъфет към акционерите на Berkshire от февруари 2018г., обхваща особено добре тази тема, въпреки че предупреждава срещу закупуването на акции на маржин: „Няма как да се каже с точност до колко ще паднат дадени акции за кратък период от време. Дори и заемите ви да са малки и позициите да не са непосредствено застрашени от падащия пазар, може да се объркате от страшни заглавия и напрегнати коментари. А един объркан ум не би могъл да вземе добри решения."

Контакти:

София, ул. Георг Вашингтон №19, ет.2
тел.: 02/42 19 518, 02/42 19 517
email: office@compass-invest.eu
www.comаpss-invest.eu

Как можете да инвестирате чрез ДФ „Компас Глобъл Трендс"? - вижте тук: http://www.compass-invest.eu/landing-compass-global-trends/;

Вижте как можете да спестявате чрез инвестиции в ДФ „Компас Глобъл Трендс": http://www.compass-invest.eu/spestoven-plan/

COMPASS INVEST - Твоят личен Инвестиционен съветник.
Компас Инвест АД е лицензирано управляващо дружество от Комисия по Финансов Надзор от 2006 година

Важна информация:
Нищо в този материал не следва да се разглежда като съвет и не представлява препоръка за закупуване или продажба на гореописаните финансови инструменти и/или дялове на фонда.