Устойчивите икономически данни, както и очакванията за понижения на лихвените проценти от страна на водещите централни банки, подкрепиха ръстовете при повечето класове активи през месец март.
Глобалните акции отбелязаха пети пореден месец на повишение, реализирайки ръст от 3,1% през март, като през първото тримесечие възвръщаемостта ѝм достигна 7,7%. Това представлява най-доброто тримесечно начало на годината от 2019 година насам и най-дългата позитивна месечна серия от 2021 година. В САЩ основните индекси S&P 500 и NASDAQ се повишиха съответно с 3,1% и 1,79% в резултат на благоприятните макроикономически данни и силните резултати на компаниите. Европейските акции също продължиха позитивната тенденция, отбелязвайки впечатляващи ръстове през месец март. Немският DAX се повиши с 4,61% докато френският CAC 40 - с 3,51%. Държавните облигации отчетоха ръст от 0,75% през месец март, водени от очакванията за понижаване на лихвените проценти през второто полугодие. От друга страна, устойчивостта на водещите икономики доведе до свиване на спредовете по корпоративните облигации, което подкрепи тяхното представяне. Същите отчетоха увеличение от 1,26% през месеца.
В САЩ продажбите на дребно и индустриалното производство се повишиха слабо през февруари, същевременно данните за производствената активност показаха тенденция на разширяване за първи път от 2022 година насам. Равнището на безработица се повиши слабо през февруари, стигайки до 3,9%. Въпреки това тя остава ниска на историческа база. В позитивна посока се промениха и очакванията за ръст на БВП в САЩ – по предварителни данни икономиката на САЩ се очаква да нарасне с 3% през първото тримесечие на 2024 година. Данните за инфлацията обаче остават разнопосочни – въпреки нейното забавяне до 3,8% през февруари, тя остава над целевите нива на ФЕД от 2%. Икономическата активност в Европа остана слаба, въпреки последните признаци на стабилизиране. От друга страна, инфлацията в еврозоната показа значително забавяне – по предварителни данни тя се очаква да достигне 2,4% за месец март.
На фона на благоприятните икономически данни и инфлация над целевите нива, ФЕД и ЕЦБ не предприеха промени в паричните си политики. В плановете и на двете централни банки обаче е лихвите да бъдат понижени през второто полугодие. Това от своя страна би се отразило благоприятно както на облигациите, така и на акциите, в случай че данните за икономическата активност продължат да бъдат устойчиви. В подобна среда, диверсификация между различните класове активи е крайно необходима при управлението на инвестиционните портфейли. Подходящата селекция от качествени бизнеси, способни да се приспособяват към динамичната среда, в която оперират, са неизменна част от стратегията на Компас Инвест.

ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ Компас Глобъл Трендс

ДФ „Компас Глобъл Трендс“ приключи месеца с цена на един дял от 1.7370 лв., което е ръст от 0.77% за месеца и ръст от 13.85% спрямо началото на годината.

Цена за един дял на фонда за периода от 1 април 2014г. до 31 март 2024 г.



ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ Компас Евроселект

ДФ „Компас Евроселект“ приключи месеца с цена на един дял от 0.9005 EUR, което е ръст от 0.55% за месеца и ръст от 6.62% спрямо началото на годината.

Цена за един дял на фонда за периода от 16 юли 2018 г. до 31 март 2024 г.



ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ Компас Фъндс Селект-21

ДФ „Компас Фъндс Селект-21“ приключи месеца с цена на един дял от 1.0326 BGN, което е ръст от 1.07% за месеца и ръст от 4.41% спрямо началото на годината.

Цена за един дял на фонда за периода от 26 юли 2018 г. до 31 март 2024 г.



Запознайте се по-подробно с представянето на ДФ Компас Глобъл Трендс, ДФ Компас Евроселект и ДФ Компас Фъндс Селект-21 през февруари и разберете повече относно развитието на глобалните финансови пазари и очакванията на мениджмънта ТУК.

Важна информация:
Настоящата информацията е маркетингов материал и не представлява инвестиционна консултация, съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране. Информацията е валидна към датата на издаване на маркетинговия материал и може да се промени в бъдеще. Стойността на дяловете в колективни инвестиционни схеми се променя във времето и може да бъде по-висока или по-ниска от стойността в момента на инвестиране. Не се гарантират печалби и съществува риск за инвеститорите да не си възстановят пълния размер на инвестираните средства. Инвестициите не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държава или друга форма на гаранция. Информацията за представянето на финансовите инструменти в миналото не е надежден показател за бъдещи резултати. Затова е препоръчително инвеститорите да се запознаят с Проспекта и Основния информационен документ преди вземане на окончателно инвестиционно решение. Може да намерите тези документи, на български, на интернет страницата на „Компас Инвест АД – www.compass-invest.eu, както и при поискване може да получите хартиено копие безплатно в офиса на управляващото дружество на адрес: гр.София, ул. Алабин № 36, ет. 4 всеки работен ден от 9 до 17 ч. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени за в бъдеще. Резюме на правата като инвеститори е достъпно на следната хипервръзка, на български език: тук . Договорните фондове, управлявани от Компас Инвест АД са активно управлявани без да следват индекс. Информираме ви, че УД Компас Инвест АД може да вземе решение да прекрати предлагането на фондовете на територията на Република България.

Рискове:
Освен ползи инвестицията в дялове на договорни фондове носи и опредени рискове, като:
1) пазарен риск със следните компоненти: а) лихвен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията поради изменение на нивото на лихвените проценти б) валутен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията, деноминирани във валута, различна от лев и евро в) ценови риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията при неблагоприятни промени на пазарните цени;
2) кредитен риск – свързан с намаляване на стойността на позицията при неочаквани събития от кредитен характер свързани с емитентите на финансови инструменти, насрещната страна по борсови и извънборсови сделки, както и държавите, в които те извършват дейност;
3) операционен риск – от грешки или несъвършенства в системата на организация;
4) ликвиден риск – при наложителни продажби на активи при неблагоприятни пазарни условия;
5) риск от концентрация – при неправилна диверсификация на експозиции към групи свързани клиенти, от един и същ икономически отрасъл, географска област и др.
6) позиционен риск, свързан с промяната на цената на даден инструмент в резултат на фактори, свързани с емитента или в случай на деривативен инструмент - свързан с емитента на базовия инструмент;
Допълнителна информация за рисковете се съдържа в Проспекта на съответния фонд, който е достъпен на интернет адрес: www.compass-invest.eu.