Май даде начало на възстановяването на пазарите след два месеца изпълнени с нестабилност и тревога за глобалната търговия, породени от митата, наложени от президента на САЩ. Месецът започна с новини, че представители на САЩ и Китай са започнали да преговарят за нови условия за търговия, което накара инвеститорите да се върнат на пазара за акции, за да се възползват от ниските ценови нива.
Към средата на месеца САЩ и Китай обявиха 90-дневно двустранно съкращаване на митата от 125% до 10%, което накара пазара да върне загубите от първоначалното обявяване на митата през началото на април. Освен това, голяма част от технологичните компании публикуваха отчети, които бяха по-добри от очакванията на анализаторите и също така обявиха краткосрочни прогнози, които до голяма степен разсеяха притесненията на инвеститорите относно перспективите за глобалната икономика. Бенчмаркът S&P 500 се покачи със 7.18% от началото на месеца и 0.51% от началото на годината. Това е най-добрият резултат от ноември 2024г. и е най-добрият за месец май от 1990г. Високотехнологичният NASDAQ показа ръст от 9.56% за месец май, но въпреки това е все още на спад от -1.02% от началото на годината.
Другото събитие, което повлия върху пазарите беше срещата на Федералния резерв на Съединените щати, където стана ясно, че въпреки по-ниските от очакваното данни за инфлацията, централната банка не планира да бърза да понижава лихвите. Основната причина за това стана факта, че ефектът от тарифите все още не е напълно известен. Освен това, Moody’s понижиха рейтинга на Съединените щати до AA1 от AAA. Това накара инвеститорите да започнат да продават американски ценни книжа и съответно доходността по 10 годишните облигации се покачиха до 4.40%, което е все още със 17.3 базисни точки по-ниско от началото на годината. В Еврозоната, волатилността породена от митата накара инвеститорите да увеличат шансовете за още едно съкращаване на лихвите до 90%. Това беше причината доходността по 10 годишните немски облигации да падне до 2.51%. Доходността по френските 10 годишни облигации падна до 3.16%, най-ниските нива от март месец.
За разлика от предишните два месеца, през май акциите се оказаха по-добрият актив и това отново е демонстрация за това, че за да се запазят максимално добре спестяванията, инвеститорите не бива да се концентрират само в един вид финансов инструмент, а трябва да бъдат готови да направят преход при промяна на пазарните условия.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ „Компас Глобъл Трендс“
ДФ „Компас Глобъл Трендс“ приключи месеца с цена на един дял от 1.8558 лв., което е ръст от 7.18% за месеца и спад от -4.97% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 1 април 2014 г. до 31 май 2025 г.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ „Компас Евро Облигации“
ДФ „Компас Евро Облигации“ приключи месеца с нетна стойност на активите на един дял 0.9403 EUR.
Цена за един дял в EUR за месец май
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ „Компас Фъндс Селект-21“
ДФ „Компас Фъндс Селект-21“ приключи месеца с цена на един дял от 1.0835 BGN, което е ръст от 3.61% за месеца и спад от -3.77% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 26 юли 2018 г. до 31 май 2025 г.
Запознайте се по-подробно с представянето на ДФ „Компас Глобъл Трендс“, ДФ „Компас Евро Облигации“ и ДФ „Компас Фъндс Селект-21“ през май и разберете повече относно развитието на глобалните финансови пазари и очакванията на мениджмънта ТУК.
Важна информация:
Настоящата информацията е маркетингов материал и не представлява инвестиционна консултация, съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране. Информацията е валидна към датата на издаване на маркетинговия материал и може да се промени в бъдеще. Стойността на дяловете в колективни инвестиционни схеми се променя във времето и може да бъде по-висока или по-ниска от стойността в момента на инвестиране. Не се гарантират печалби и съществува риск за инвеститорите да не си възстановят пълния размер на инвестираните средства. Инвестициите не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държава или друга форма на гаранция. Информацията за представянето на финансовите инструменти в миналото не е надежден показател за бъдещи резултати. Затова е препоръчително инвеститорите да се запознаят с Проспекта и Основния информационен документ преди вземане на окончателно инвестиционно решение. Може да намерите тези документи, на български, на интернет страницата на „Компас Инвест" АД – www.compass-invest.eu, както и при поискване може да получите хартиено копие безплатно в офиса на управляващото дружество на адрес: гр. София, ул. Алабин № 36, ет. 4 всеки работен ден от 9 до 17 ч. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени за в бъдеще. Резюме на правата като инвеститори е достъпно на следната хипервръзка, на български език: тук . Договорните фондове, управлявани от Компас Инвест АД са активно управлявани без да следват индекс. Информираме ви, че УД Компас Инвест АД може да вземе решение да прекрати предлагането на фондовете на територията на Република България.
Информация за разходите:
*Това е максималната сума, която може да бъде удържана от вашите средства преди тяхното инвестиране, съответно преди да бъдат платени приходите от инвестицията. Посочените такси са включени в обявените цени за покупка или обратно изкупуване на дяловете. Инвеститорът може да научи актуалните такси от своя финансов консултант.
** Таксите се използват за покриване на разходи за управлението на фонда, включително разходите за маркетинг и предлагане на дяловете. Тези разходи водят до намаляване на потенциала за растеж на инвестицията, тъй като биха могли да окажат въздействие върху доходността. В текущи разходи се включват възнаграждение на управляващото дружество, банката-депозитар, такси на Централен Депозитар АД, Комисия за финансов надзор (КФН) и др.
Рискове. Освен ползи инвестицията в дялове на договорни фондове носи и опредени рискове, като:
1) пазарен риск със следните компоненти: а) лихвен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията поради изменение на нивото на лихвените проценти б) валутен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията, деноминирани във валута, различна от лев и евро в) ценови риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията при неблагоприятни промени на пазарните цени;
2) кредитен риск – свързан с намаляване на стойността на позицията при неочаквани събития от кредитен характер свързани с емитентите на финансови инструменти, насрещната страна по борсови и извънборсови сделки, както и държавите, в които те извършват дейност;
3) операционен риск – от грешки или несъвършенства в системата на организация;
4) ликвиден риск – при наложителни продажби на активи при неблагоприятни пазарни условия;
5) риск от концентрация – при неправилна диверсификация на експозиции към групи свързани клиенти, от един и същ икономически отрасъл, географска област и др.
6) позиционен риск, свързан с промяната на цената на даден инструмент в резултат на фактори, свързани с емитента или в случай на деривативен инструмент - свързан с емитента на базовия инструмент;
Допълнителна информация за рисковете се съдържа в Проспекта на съответния фонд, който е достъпен на интернет адрес: www.compass-invest.eu.