Август продължи динамиката от месец юли и се оказа волатилен, поради наситеността от същественни макроикономически събития.
Месецът започна с това, че през юли икономиката на Съединените щати е добавила по-малко работни места от очакваното. Също така, Бюрото по трудова статистика излезе със заявление, че ревизира данните за месец май от 139 000 добавени места на 19 000 и за месец юни от 147 000 на 14 000. Това беше последвано от уволнението на комисаря на Бюрото по трудова статистика. На фона на по-слабия пазар на труда, данните за инфлацията също показаха, че икономиката започва да се охлажда. Под въздействие на тези два фактора вероятността ФЕД да понижи основния лихвен процент през септември нарасна от 89% на 98%. По-късно през месеца големите американски компании придадоха увереност на инвеститорите с отчетите за второто тримесечие и с прогнозите си за следващите две тримесечия на текущата година. Това даде нужната инерция на пазара да приключи месеца положително. Бенчмаркът S&P 500 се покачи с 1.91% за месеца и 9.84% от началото на годината. Технологичният NASDAQ се покачи с 1.58% за месеца и 11.11% от началото на годината. Следвайки историческата тенденция, август се оказа слаб месец за европейските акции. Немският DAX отчете спад от 0.68% за месеца, докато френският CAC 40 се понижи с 0.88%.
Динамиката на доходностите по облигациите в САЩ съвпадна с очакванията за понижаване на основния лихвен процент. Месецът започна с рязко понижаване на доходностите по 10-годишните щатски облигации, като към средата на Август доходностите бяха достигнали своето най-ниско ниво от април месец. В Европа нуждата от стимулиране на икономиката допринесе за това, че доходностите по немските и френските облигации отбелязаха най-силното покачване от март. Конкретно, в началото на август правителството на Германия одобри бюджетната рамка за 2026 г., която предвижда рекордни инвестиции в икономиката, подкрепени от три пъти по-високи заеми спрямо миналата година. В случая на Германия това прекъсва един продължителен период на фискална сдържанност, който продължи с десетилетия.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ „Компас Глобъл Трендс“
ДФ „Компас Глобъл Трендс“ приключи месеца с цена на един дял от 1.9532 лв., което е спад от -0.08% за месеца и ръст от 0.02% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 1 април 2014 г. до 31 август 2025 г.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ „Активен Евро Депозит“
ДФ „Активен Евро Депозит“ приключи месеца с нетна стойност на активите на един дял 0.9546 EUR.
Цена за един дял в EUR за месец август
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ „Компас Фъндс Селект-21“
ДФ „Компас Фъндс Селект-21“ приключи месеца с цена на един дял от 1.1326 BGN, което е спад от -0.16% за месеца и ръст от 0.60% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 26 юли 2018 г. до 31 август 2025 г.
Важна информация:
Настоящата информацията е маркетингов материал и не представлява инвестиционна консултация, съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране. Информацията е валидна към датата на издаване на маркетинговия материал и може да се промени в бъдеще. Стойността на дяловете в колективни инвестиционни схеми се променя във времето и може да бъде по-висока или по-ниска от стойността в момента на инвестиране. Не се гарантират печалби и съществува риск за инвеститорите да не си възстановят пълния размер на инвестираните средства. Инвестициите не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държава или друга форма на гаранция. Информацията за представянето на финансовите инструменти в миналото не е надежден показател за бъдещи резултати. Затова е препоръчително инвеститорите да се запознаят с Проспекта и Основния информационен документ преди вземане на окончателно инвестиционно решение. Може да намерите тези документи, на български, на интернет страницата на „Компас Инвест" АД – www.compass-invest.eu, както и при поискване може да получите хартиено копие безплатно в офиса на управляващото дружество на адрес: гр. София, ул. Алабин № 36, ет. 4 всеки работен ден от 9 до 17 ч. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени за в бъдеще. Резюме на правата като инвеститори е достъпно на следната хипервръзка, на български език: тук . Договорните фондове, управлявани от Компас Инвест АД са активно управлявани без да следват индекс. Информираме ви, че УД Компас Инвест АД може да вземе решение да прекрати предлагането на фондовете на територията на Република България.
Информация за разходите:
*Това е максималната сума, която може да бъде удържана от вашите средства преди тяхното инвестиране, съответно преди да бъдат платени приходите от инвестицията. Посочените такси са включени в обявените цени за покупка или обратно изкупуване на дяловете. Инвеститорът може да научи актуалните такси от своя финансов консултант.
** Таксите се използват за покриване на разходи за управлението на фонда, включително разходите за маркетинг и предлагане на дяловете. Тези разходи водят до намаляване на потенциала за растеж на инвестицията, тъй като биха могли да окажат въздействие върху доходността. В текущи разходи се включват възнаграждение на управляващото дружество, банката-депозитар, такси на Централен Депозитар АД, Комисия за финансов надзор (КФН) и др.
Рискове. Освен ползи инвестицията в дялове на договорни фондове носи и опредени рискове, като:
1) пазарен риск със следните компоненти: а) лихвен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията поради изменение на нивото на лихвените проценти б) валутен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията, деноминирани във валута, различна от лев и евро в) ценови риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията при неблагоприятни промени на пазарните цени;
2) кредитен риск – свързан с намаляване на стойността на позицията при неочаквани събития от кредитен характер свързани с емитентите на финансови инструменти, насрещната страна по борсови и извънборсови сделки, както и държавите, в които те извършват дейност;
3) операционен риск – от грешки или несъвършенства в системата на организация;
4) ликвиден риск – при наложителни продажби на активи при неблагоприятни пазарни условия;
5) риск от концентрация – при неправилна диверсификация на експозиции към групи свързани клиенти, от един и същ икономически отрасъл, географска област и др.
6) позиционен риск, свързан с промяната на цената на даден инструмент в резултат на фактори, свързани с емитента или в случай на деривативен инструмент - свързан с емитента на базовия инструмент;
Допълнителна информация за рисковете се съдържа в Проспекта на съответния фонд, който е достъпен на интернет адрес: www.compass-invest.eu.