Зад стабилното представяне на водещите американски индекси през септември се криеше по-сдържано представяне на по-широкия пазар, повлияно от рязкото покачване на доходностите по държавните облигации. S&P 500 приключи тримесечието близо до върховите си нива, но ръстът отново беше концентриран в големите технологични компании и комуникационните услуги, докато девет от единадесетте сектора в S&P 500 се понижиха.
Още в началото на месеца данните от пазара на труда в САЩ изненадаха положително. През август бяха разкрити 162 хил. нови работни места при очаквания за едва 56 хил. Инфлацията в САЩ остана на 3.4% през август, като месечният ръст на цените беше най-високият от три месеца, главно заради поскъпването на горивата. На 16 септември Федералният резерв единодушно повиши основния лихвен процент с 25 базисни точки до диапазон 3.75%–4.00%. Това е първото повишение от 2023 г. насам. Председателят Кевин Уорш подчерта, че инфлацията остава твърде висока, а 16 от 18-те членове на комитета допускат поне още едно повишение до края на годината.
В последния ден на месеца данните дадоха известно облекчение. Ценовият индекс на личните потребителски разходи (PCE) се задържа на 3.4% при очаквания за ускоряване до 3.7%. Окончателната оценка на БВП за второто тримесечие показа ръст от 2.2% на годишна база, подкрепен от инвестициите в технологична инфраструктура и потреблението. Доходността по 10-годишните американски държавни ценни книжа се повиши с над 50 базисни точки до 5.29%, което е най-големият месечен ръст от четири години.
В Европа ЕЦБ също повиши лихвите с 25 базисни точки на 10 септември, като депозитният лихвен процент достигна 2.50%. Председателят Кристин Лагард посочи, че конфликтът в Близкия изток продължава да подхранва инфлацията. Тя предупреди, че растежът може да се окаже по-слаб, а инфлацията – по-висока от прогнозите на централната банка. Доходността по 10-годишните германски държавни облигации се покачи до 3.58%.
На суровинните пазари петролът продължи възходящия си тренд. WTI приключи месеца на ниво от около 88.06 долара за барел, а от началото на годината суровината е поскъпнала с над 53%.
След превалутиране в евро индексът S&P 500 отбеляза ръст от 2.08% за месеца, а технологичният Nasdaq – от 4.45%, докато Dow Jones се понижи с 1.85%. Европейските пазари се представиха негативно: германският DAX загуби 4.03%, а британският FTSE – 1.79%. Българският SOFIX отново се открои с ръст от 4.23% за месеца и 27.66% от началото на годината.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ „Компас Глобъл Трендс“
ДФ „Компас Глобъл Трендс“ приключи месеца с цена на един дял от 1.1860 EUR, което е ръст от 2.37% за месеца и ръст от 12.86% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 1 април 2014 г. до 30 септември 2026 г.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ „Активен Евро Депозит“
ДФ „Активен Евро Депозит“ приключи месеца с нетна стойност на активите на един дял 0.9778 EUR. Средно-претеглената доходност до падежа на облигациите в портфейла е 4.20%.
Цена за един дял в EUR за месец септември
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ „Компас Фъндс Селект-21“
ДФ „Компас Фъндс Селект-21“ приключи месеца с цена на един дял от 0.6279 EUR, което е спад от 0.02% за месеца и ръст от 4.96% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 26 юли 2018 г. до 30 септември 2026 г.
Запознайте се по-подробно с представянето на ДФ „Компас Глобъл Трендс“, ДФ „Активен Евро Депозит“ и ДФ „Компас Фъндс Селект-21“ през септември и разберете повече относно развитието на глобалните финансови пазари ТУК.
Заяви безплатна консултация
Важна информация:
Настоящата информацията е маркетингов материал и не представлява инвестиционна консултация, съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране. Информацията е валидна към датата на издаване на маркетинговия материал и може да се промени в бъдеще. Стойността на дяловете в колективни инвестиционни схеми се променя във времето и може да бъде по-висока или по-ниска от стойността в момента на инвестиране. Не се гарантират печалби и съществува риск за инвеститорите да не си възстановят пълния размер на инвестираните средства. Инвестициите не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държава или друга форма на гаранция. Информацията за представянето на финансовите инструменти в миналото не е надежден показател за бъдещи резултати. Затова е препоръчително инвеститорите да се запознаят с Проспекта и Основния информационен документ преди вземане на окончателно инвестиционно решение. Може да намерите тези документи, на български, на интернет страницата на „Компас Инвест АД - www.compass-invest.eu, както и при поискване може да получите хартиено копие безплатно в офиса на управляващото дружество на адрес: гр. София, ул. Алабин № 36, ет. 4 всеки работен ден от 9 до 17 ч. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени за в бъдеще. Резюме на правата като инвеститори е достъпно на следната хипервръзка, на български език: тук . Договорните фондове, управлявани от Компас Инвест АД са активно управлявани без да следват индекс. Информираме ви, че УД Компас Инвест АД може да вземе решение да прекрати предлагането на фондовете на територията на Република България.
Информация за разходите:
*Това е максималната сума, която може да бъде удържана от вашите средства преди тяхното инвестиране, съответно преди да бъдат платени приходите от инвестицията. Посочените такси са включени в обявените цени за покупка или обратно изкупуване на дяловете. Инвеститорът може да научи актуалните такси от своя финансов консултант.
** Таксите се използват за покриване на разходи за управлението на фонда, включително разходите за маркетинг и предлагане на дяловете. Тези разходи водят до намаляване на потенциала за растеж на инвестицията, тъй като биха могли да окажат въздействие върху доходността. В текущи разходи се включват възнаграждение на управляващото дружество, банката-депозитар, такси на Централен Депозитар АД, Комисия за финансов надзор (КФН) и др.
Рискове. Освен ползи инвестицията в дялове на договорни фондове носи и определени рискове, като:
1) пазарен риск със следните компоненти: а) лихвен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията поради изменение на нивото на лихвените проценти б) валутен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията, деноминирани във валута, различна от лев и евро в) ценови риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията при неблагоприятни промени на пазарните цени;
2) кредитен риск – свързан с намаляване на стойността на позицията при неочаквани събития от кредитен характер свързани с емитентите на финансови инструменти, насрещната страна по борсови и извънборсови сделки, както и държавите, в които те извършват дейност;
3) операционен риск – от грешки или несъвършенства в системата на организация;
4) ликвиден риск – при наложителни продажби на активи при неблагоприятни пазарни условия;
5) риск от концентрация – при неправилна диверсификация на експозиции към групи свързани клиенти, от един и същ икономически отрасъл, географска област и др.
6) позиционен риск, свързан с промяната на цената на даден инструмент в резултат на фактори, свързани с емитента или в случай на деривативен инструмент - свързан с емитента на базовия инструмент; Допълнителна информация за рисковете се съдържа в Проспекта на съответния фонд, който е достъпен на интернет адрес: www.compass-invest.eu.