Март беше волатилен месец за пазарите на американски акции. Главните индекси започнаха месеца със спад, който беше причинен от неясността около тарифите и външнотърговската политика на текущата администрация по отношение на партньори като Европейския съюз, Канада и Мексико. Към средата на месеца Федералният резерв (ФЕД) внесе известно успокоение на пазарите, като споделиха своите очаквания, че инфлационният ефект от въведените мита ще бъде преходен и запазиха прогнозата за две понижения на базовата ставка през 2025 г.
Позитивната пазарна динамика обаче бе прекъсната от публикуваните по-слаби от очакваното данни за безработицата. Към края на месеца ФЕД също така публикува своите очаквания за американската икономика, в които вниманието на инвеститорите беше приковано към понижената с 30 базисни точки прогноза за ръст на БВП през 2025 г., както и с повишеното с 30 базисни точки очакване за инфлацията. Като следствие от това се засилиха опасенията, че американската икономика може да се окаже в положение на стагфлация. Резултатът от това е, че главният индекс S&P 500 спадна с 5.75% за месеца и 4.59% от началото на годината. Технологично насоченият ДФ „Компас Глобъл Трендс“ отчете понижение от 9.78% за месеца и 9.66% от началото на годината. Европейските акции също така пострадаха заради неясността около потенциалната търговска война със САЩ.
Волатилност бе налице и при инструментите с фиксиран доход. Доходността по 10-годишните американски облигации спадна с 36 базисни точки спрямо началото на годината. Това показва, че инвеститорите на американския пазар имат смесени очаквания за икономиката и се опитват да балансират прогнозите на ФЕД и геополитическата нестабилност. Кривата на доходностите остана плоска през март. Доходностите по германските 10-годишни облигации нараснаха с 36.70 базисни точки от началото на годината, в резултат от очакванията, че немското правителство ще започне по-активно да разчита на дълговите инструменти. Подобна динамика бе наблюдавана и при 10-годишните американски облигации.
Този месец показа, че диверсификацията е правилният подход в среда на макроикономическа и геополитическа нестабилност. Настоящата пазарна среда показва, че не бива да се разчита само на един клас активи. Вместо това, инвеститорите трябва да изграждат добре балансирани портфейли с цел максимална защита на капитала и оптимизация на възвръщаемостта в дългосрочен план.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ „Компас Глобъл Трендс“
ДФ „Компас Глобъл Трендс“ приключи месеца с цена на един дял от 1.7643 лв., което е спад от -9.78% за месеца и спад от -9.66% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 1 април 2014 г. до 31 март 2025 г.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ „Компас Евро Облигации“
ДФ „Компас Евро Облигации“ приключи месеца с нетна стойност на активите на един дял 0.9328 EUR.
Цена за един дял в EUR за месец март
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ „Компас Фъндс Селект-21“
ДФ „Компас Фъндс Селект-21“ приключи месеца с цена на един дял от 1.0861 BGN, което е спад от -3.42% за месеца и спад от -3.53% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 26 юли 2018 г. до 31 март 2025 г.
Запознайте се по-подробно с представянето на ДФ „Компас Глобъл Трендс“, ДФ „Компас Евро Облигации“ и ДФ „Компас Фъндс Селект-21“ през март и разберете повече относно развитието на глобалните финансови пазари и очакванията на мениджмънта ТУК.
Важна информация:
Настоящата информацията е маркетингов материал и не представлява инвестиционна консултация, съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране. Информацията е валидна към датата на издаване на маркетинговия материал и може да се промени в бъдеще. Стойността на дяловете в колективни инвестиционни схеми се променя във времето и може да бъде по-висока или по-ниска от стойността в момента на инвестиране. Не се гарантират печалби и съществува риск за инвеститорите да не си възстановят пълния размер на инвестираните средства. Инвестициите не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държава или друга форма на гаранция. Информацията за представянето на финансовите инструменти в миналото не е надежден показател за бъдещи резултати. Затова е препоръчително инвеститорите да се запознаят с Проспекта и Основния информационен документ преди вземане на окончателно инвестиционно решение. Може да намерите тези документи, на български, на интернет страницата на „Компас Инвест" АД – www.compass-invest.eu, както и при поискване може да получите хартиено копие безплатно в офиса на управляващото дружество на адрес: гр. София, ул. Алабин № 36, ет. 4 всеки работен ден от 9 до 17 ч. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени за в бъдеще. Резюме на правата като инвеститори е достъпно на следната хипервръзка, на български език: тук . Договорните фондове, управлявани от Компас Инвест АД са активно управлявани без да следват индекс. Информираме ви, че УД Компас Инвест АД може да вземе решение да прекрати предлагането на фондовете на територията на Република България.
Информация за разходите:
*Това е максималната сума, която може да бъде удържана от вашите средства преди тяхното инвестиране, съответно преди да бъдат платени приходите от инвестицията. Посочените такси са включени в обявените цени за покупка или обратно изкупуване на дяловете. Инвеститорът може да научи актуалните такси от своя финансов консултант.
** Таксите се използват за покриване на разходи за управлението на фонда, включително разходите за маркетинг и предлагане на дяловете. Тези разходи водят до намаляване на потенциала за растеж на инвестицията, тъй като биха могли да окажат въздействие върху доходността. В текущи разходи се включват възнаграждение на управляващото дружество, банката-депозитар, такси на Централен Депозитар АД, Комисия за финансов надзор (КФН) и др.
Рискове. Освен ползи инвестицията в дялове на договорни фондове носи и опредени рискове, като:
1) пазарен риск със следните компоненти: а) лихвен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията поради изменение на нивото на лихвените проценти б) валутен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията, деноминирани във валута, различна от лев и евро в) ценови риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията при неблагоприятни промени на пазарните цени;
2) кредитен риск – свързан с намаляване на стойността на позицията при неочаквани събития от кредитен характер свързани с емитентите на финансови инструменти, насрещната страна по борсови и извънборсови сделки, както и държавите, в които те извършват дейност;
3) операционен риск – от грешки или несъвършенства в системата на организация;
4) ликвиден риск – при наложителни продажби на активи при неблагоприятни пазарни условия;
5) риск от концентрация – при неправилна диверсификация на експозиции към групи свързани клиенти, от един и същ икономически отрасъл, географска област и др.
6) позиционен риск, свързан с промяната на цената на даден инструмент в резултат на фактори, свързани с емитента или в случай на деривативен инструмент - свързан с емитента на базовия инструмент;
Допълнителна информация за рисковете се съдържа в Проспекта на съответния фонд, който е достъпен на интернет адрес: www.compass-invest.eu.