След силно начало на 2025 година специалния статут на САЩ започна да избледнява. Нарастващата несигурност относно въздействието на американската администрация оказа натиск, както върху корпоративните, така и върху потребителските настроения, в резултат на което опасенията за икономическия растеж отново излязоха на преден план. Слабата икономическа активност в САЩ повлия негативно на развитите пазари, което доведе до спадове във водещите щатски индекси – S&P 500 и Nasdaq, които отчетоха понижения от съответно -1.42% и -3.97%. Докато американските акции останаха под натиск заради продължаващите опасения относно представянето на технологичните гиганти с висока пазарна капитализация, европейските пазари отчетоха впечатляващ ръст. Той беше подкрепен от силното представяне на финансовия сектор, както и от акциите на отбранителните компании, които се възползваха от засиления фокус върху вътрешното производство и реализираха възвръщаемост от 9.30% през месеца.
Всички основни сектори с фиксирана доходност отбелязаха положителна възвръщаемост през месеца, тъй като спадът в доходността на американските облигации повлия и на останалите сегменти на пазара. Държавните ценни книжа на САЩ се представиха най-силно, реализирайки доходност от 2.20%. Благоприятните корпоративни резултати доведоха и до добро представяне при корпоративните облигации с инвестиционен кредитен рейтинг. В Европа надеждите за икономически растеж се засилиха на фона на нарастващото доверие в прекратяването на огъня между Русия и Украйна. В комбинация с очакванията за увеличаване на държавните разходи в подкрепа на отбраната доведоха до по-слаб спад в доходността на европейските държавни облигации в сравнение със САЩ. В резултат европейските държавни облигации постигнаха възвръщаемост от 0.70% за месеца. Февруари продължи тенденциите от януари, като инвеститорите насочиха вниманието си към рисковете за икономическия растеж в САЩ.
Силното представяне на европейските акции подчерта значението на регионалната диверсификация, а положителната възвръщаемост на активите с фиксиран доход показа, че облигациите отново могат да диверсифицират загубите от акции. Тъй като все още не е сигурно как ще се развият данъчните и тарифните политики на САЩ и какви ще бъдат последиците от тях за инфлацията и растежа, инвеститорите трябва да останат диверсифицирани, за да защитят портфейлите си от всякаква бъдеща нестабилност.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ „Компас Глобъл Трендс“
ДФ „Компас Глобъл Трендс“ приключи месеца с цена на един дял от 1.9556 лв., което е спад от -2.24% за месеца и ръст от 0.14% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 1 април 2014 г. до 28 февруари 2025 г.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ „Компас Евро Облигации“
ДФ „Компас Евро Облигации“ приключи месеца с нетна стойност на активите на един дял 0.9395 EUR.
Цена за един дял в EUR за месец февруари
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ „Компас Фъндс Селект-21“
ДФ „Компас Фъндс Селект-21“ приключи месеца с цена на един дял от 1.1246 BGN, което е спад от -1.17% за месеца и спад от -0.12% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 26 юли 2018 г. до 28 февруари 2025 г.
Запознайте се по-подробно с представянето на ДФ „Компас Глобъл Трендс“, ДФ „Компас Евро Облигации“ и ДФ „Компас Фъндс Селект-21“ през февруари и разберете повече относно развитието на глобалните финансови пазари и очакванията на мениджмънта ТУК.
Важна информация:
Настоящата информацията е маркетингов материал и не представлява инвестиционна консултация, съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране. Информацията е валидна към датата на издаване на маркетинговия материал и може да се промени в бъдеще. Стойността на дяловете в колективни инвестиционни схеми се променя във времето и може да бъде по-висока или по-ниска от стойността в момента на инвестиране. Не се гарантират печалби и съществува риск за инвеститорите да не си възстановят пълния размер на инвестираните средства. Инвестициите не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държава или друга форма на гаранция. Информацията за представянето на финансовите инструменти в миналото не е надежден показател за бъдещи резултати. Затова е препоръчително инвеститорите да се запознаят с Проспекта и Основния информационен документ преди вземане на окончателно инвестиционно решение. Може да намерите тези документи, на български, на интернет страницата на „Компас Инвест" АД – www.compass-invest.eu, както и при поискване може да получите хартиено копие безплатно в офиса на управляващото дружество на адрес: гр. София, ул. Алабин № 36, ет. 4 всеки работен ден от 9 до 17 ч. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени за в бъдеще. Резюме на правата като инвеститори е достъпно на следната хипервръзка, на български език: тук . Договорните фондове, управлявани от Компас Инвест АД са активно управлявани без да следват индекс. Информираме ви, че УД Компас Инвест АД може да вземе решение да прекрати предлагането на фондовете на територията на Република България.
Информация за разходите:
*Това е максималната сума, която може да бъде удържана от вашите средства преди тяхното инвестиране, съответно преди да бъдат платени приходите от инвестицията. Посочените такси са включени в обявените цени за покупка или обратно изкупуване на дяловете. Инвеститорът може да научи актуалните такси от своя финансов консултант.
** Таксите се използват за покриване на разходи за управлението на фонда, включително разходите за маркетинг и предлагане на дяловете. Тези разходи водят до намаляване на потенциала за растеж на инвестицията, тъй като биха могли да окажат въздействие върху доходността. В текущи разходи се включват възнаграждение на управляващото дружество, банката-депозитар, такси на Централен Депозитар АД, Комисия за финансов надзор (КФН) и др.
Рискове. Освен ползи инвестицията в дялове на договорни фондове носи и опредени рискове, като:
1) пазарен риск със следните компоненти: а) лихвен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията поради изменение на нивото на лихвените проценти б) валутен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията, деноминирани във валута, различна от лев и евро в) ценови риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията при неблагоприятни промени на пазарните цени;
2) кредитен риск – свързан с намаляване на стойността на позицията при неочаквани събития от кредитен характер свързани с емитентите на финансови инструменти, насрещната страна по борсови и извънборсови сделки, както и държавите, в които те извършват дейност;
3) операционен риск – от грешки или несъвършенства в системата на организация;
4) ликвиден риск – при наложителни продажби на активи при неблагоприятни пазарни условия;
5) риск от концентрация – при неправилна диверсификация на експозиции към групи свързани клиенти, от един и същ икономически отрасъл, географска област и др.
6) позиционен риск, свързан с промяната на цената на даден инструмент в резултат на фактори, свързани с емитента или в случай на деривативен инструмент - свързан с емитента на базовия инструмент;
Допълнителна информация за рисковете се съдържа в Проспекта на съответния фонд, който е достъпен на интернет адрес: www.compass-invest.eu.