Годината започна динамично, като първият ѝ месец беше белязан от значими събития, засягащи геополитиката и настроенията на инвеститорите. Първото значимо събитие, настъпило през месец януари, беше публикуването на данните за пазара на труда в Съединените щати. Те показаха, че броят на отворените работни места е спаднал с 303 000, което представлява най-ниското ниво от септември 2024 г. насам и е значително под очакванията. За инвеститорите това означаваше, че вероятността ФЕД да понижи основния лихвен процент се увеличава, което даде тласък на пазарите да се покачат.По-късно през месеца ентусиазмът беше охладен, след като президентът Тръмп заплаши осем европейски страни с повишаване на митата. Това доведе до спад на основния бенчмарк S&P с 2.1% за деня, което е най-голямата еднодневна загуба от октомври насам. Причината президентът Тръмп да иска да наложи мита беше желанието му да сключи потенциална сделка за покупката на Гренландия, като това намерение беше прието негативно от европейските лидери. Европейският парламент наложи пауза върху сделката със Съединените щати, като няколко европейски лидери нарекоха действията на Съединените щати шантаж. Въпреки напрегнатата геополитическа обстановка през месеца, основният бенчмарк S&P 500 отбеляза ръст от 0.48% след превалутиране в евро, докато технологичният индекс NASDAQ остана почти непроменен. В Европа пазарите продължиха своя ръст, като най-силно се отличи българската борса, където индексът SOFIX нарасна с близо 19% през месец януари. Основният катализатор за това покачване беше навлизането в еврозоната, което даде възможност на международните инвеститори по-лесно да участват на местния пазар. Друго важно събитие беше обявеното листване на „Сирма Груп Холдинг“ във Франкфурт, като това ще бъде третата българска компания, предприела двойно листване. Най-голям ръст отбелязаха акциите на Централна кооперативна банка, които се покачиха с над 90% от началото на годината. Също така се отличиха акциите на „Химимпорт“ и „Българска фондова борса“, които нараснаха съответно с 46% и 34%. Това е най-доброто представяне на българския капиталов пазар от 2007 г. насам. В Съединените щати пазарите на облигации бяха повлияни от решението на ФЕД да задържи основния лихвен процент на текущото му ниво. В Германия лихвите също продължиха възходящия си тренд. Във Франция, след рязкото покачване през изминалите месеци, доходността по 10-годишните държавни облигации се понижи, след като данните за инфлацията показаха забавяне през месец декември.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ „Компас Глобъл Трендс“
ДФ „Компас Глобъл Трендс“ приключи месеца с цена на един дял от 1.0532 EUR, което е спад от 0.26% за месеца и спад от 0.26% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 1 април 2014 г. до 31 януари 2026 г.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ „Активен Евро Депозит“
ДФ „Активен Евро Депозит“ приключи месеца с нетна стойност на активите на един дял 0.9768 EUR.
Цена за един дял в EUR за месец януари
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ „Компас Фъндс Селект-21“
ДФ „Компас Фъндс Селект-21“ приключи месеца с цена на един дял от 0.6002 EUR, което е ръст от 0.33% за месеца и ръст от 0.33% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 26 юли 2018 г. до 31 януари 2026 г.
Важна информация:
Настоящата информацията е маркетингов материал и не представлява инвестиционна консултация, съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране. Информацията е валидна към датата на издаване на маркетинговия материал и може да се промени в бъдеще. Стойността на дяловете в колективни инвестиционни схеми се променя във времето и може да бъде по-висока или по-ниска от стойността в момента на инвестиране. Не се гарантират печалби и съществува риск за инвеститорите да не си възстановят пълния размер на инвестираните средства. Инвестициите не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държава или друга форма на гаранция. Информацията за представянето на финансовите инструменти в миналото не е надежден показател за бъдещи резултати. Затова е препоръчително инвеститорите да се запознаят с Проспекта и Основния информационен документ преди вземане на окончателно инвестиционно решение. Може да намерите тези документи, на български, на интернет страницата на „Компас Инвест АД – www.compass-invest.eu, както и при поискване може да получите хартиено копие безплатно в офиса на управляващото дружество на адрес: гр. София, ул. Алабин № 36, ет. 4 всеки работен ден от 9 до 17 ч. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени за в бъдеще. Резюме на правата като инвеститори е достъпно на следната хипервръзка, на български език: тук . Договорните фондове, управлявани от Компас Инвест АД са активно управлявани без да следват индекс. Информираме ви, че УД Компас Инвест АД може да вземе решение да прекрати предлагането на фондовете на територията на Република България.
Информация за разходите:
*Това е максималната сума, която може да бъде удържана от вашите средства преди тяхното инвестиране, съответно преди да бъдат платени приходите от инвестицията. Посочените такси са включени в обявените цени за покупка или обратно изкупуване на дяловете. Инвеститорът може да научи актуалните такси от своя финансов консултант. ** Таксите се използват за покриване на разходи за управлението на фонда, включително разходите за маркетинг и предлагане на дяловете. Тези разходи водят до намаляване на потенциала за растеж на инвестицията, тъй като биха могли да окажат въздействие върху доходността. В текущи разходи се включват възнаграждение на управляващото дружество, банката-депозитар, такси на Централен Депозитар АД, Комисия за финансов надзор (КФН) и др.
Рискове. Освен ползи инвестицията в дялове на договорни фондове носи и опредени рискове, като:
1) пазарен риск със следните компоненти: а) лихвен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията поради изменение на нивото на лихвените проценти б) валутен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията, деноминирани във валута, различна от лев и евро в) ценови риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията при неблагоприятни промени на пазарните цени;
2) кредитен риск – свързан с намаляване на стойността на позицията при неочаквани събития от кредитен характер свързани с емитентите на финансови инструменти, насрещната страна по борсови и извънборсови сделки, както и държавите, в които те извършват дейност;
3) операционен риск – от грешки или несъвършенства в системата на организация;
4) ликвиден риск – при наложителни продажби на активи при неблагоприятни пазарни условия;
5) риск от концентрация – при неправилна диверсификация на експозиции към групи свързани клиенти, от един и същ икономически отрасъл, географска област и др.
6) позиционен риск, свързан с промяната на цената на даден инструмент в резултат на фактори, свързани с емитента или в случай на деривативен инструмент - свързан с емитента на базовия инструмент; Допълнителна информация за рисковете се съдържа в Проспекта на съответния фонд, който е достъпен на интернет адрес: www.compass-invest.eu.