Годината започна силно за инвеститорите, като едновременно и акциите, и облигациите успяха да реализират положителна възвръщаемост през месец януари. Встъпването на президента Тръмп в Белия дом, както и неговата политическа програма - „Америка на първо място“, се оказаха благоприятни за ръста на акциите в САЩ през месеца, докато силното представяне на европейските акции беше обусловено от позитивните данни за икономическата активност, както и по-добрите от очакваното резултати на европейските технологични компании. Резултатите този месец показаха отклонение от установените тенденции през последните две години, като европейският индекс EUROSTOXX 50 отбеляза ръст от 7.98%, изпреварвайки възвръщаемостта на S&P 500 в САЩ, който нарасна с 2.70%.
През януари облигационните пазари бяха белязани от засилена волатилност. Политиките, предложени от президента Тръмп, а именно – намаляване на данъците, ограничаване на имиграцията и налагане на мита – засилиха очакванията за повишена инфлация в САЩ, което доведе до ръст в доходността на глобално ниво. Въпреки това американските държавни облигации поскъпнаха с 0.50% за месеца, докато немските държавни облигации отчетоха спад от -0.40% отразявайки нарастващите очаквания за реформа на дълговата политика и по-големи фискални стимули след предстоящите избори през февруари.
Европейската централна банка понижи лихвените проценти с 25 базисни точки през януари и сигнализира готовност за допълнително смекчаване на политиката, тъй като тревогите за слабия икономически растеж взеха превес над опасенията за устойчива инфлация. От друга страна, Федералният резерв остави основния лихвен процент без промяна, преустановявайки тенденцията на облекчаване на политиката през последните години, отчитайки внимателно предстоящите политически и икономически предизвикателства под новата президентска администрация и политики.
Въпреки силното начало за финансовите пазари, продължава да е налице несигурност относно ефекта на фискалните и търговски политики върху глобалния растеж. В контекста на настоящата икономическа нестабилност, правилният избор на инвестиционни инструменти и ефективната алокация на активи са ключови за справяне с несигурността. Балансираните и диверсифицирани портфейли могат да играят важна роля в намаляването на рисковете и постигането на устойчива възвръщаемост през периоди на нестабилност.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ „Компас Глобъл Трендс“
ДФ „Компас Глобъл Трендс“ приключи месеца с цена на един дял от 2.0005 лв., което е ръст от 2.44% за месеца и ръст от 2.44% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 1 април 2014 г. до 31 януари 2025 г.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ „Компас Евро Облигации“
ДФ „Компас Евро Облигации“ приключи месеца с нетна стойност на активите на един дял 0.9306 EUR.
Цена за един дял в EUR за месец януари
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ „Компас Фъндс Селект-21“
ДФ „Компас Фъндс Селект-21“ приключи месеца с цена на един дял от 1.1379 BGN, което е ръст от 1.07% за месеца и ръст от 1.07% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 26 юли 2018 г. до 31 януари 2025 г.
Запознайте се по-подробно с представянето на ДФ „Компас Глобъл Трендс“, ДФ „Компас Евро Облигации“ и ДФ „Компас Фъндс Селект-21“ през януари и разберете повече относно развитието на глобалните финансови пазари и очакванията на мениджмънта ТУК.
Важна информация:
Настоящата информацията е маркетингов материал и не представлява инвестиционна консултация, съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране. Информацията е валидна към датата на издаване на маркетинговия материал и може да се промени в бъдеще. Стойността на дяловете в колективни инвестиционни схеми се променя във времето и може да бъде по-висока или по-ниска от стойността в момента на инвестиране. Не се гарантират печалби и съществува риск за инвеститорите да не си възстановят пълния размер на инвестираните средства. Инвестициите не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държава или друга форма на гаранция. Информацията за представянето на финансовите инструменти в миналото не е надежден показател за бъдещи резултати. Затова е препоръчително инвеститорите да се запознаят с Проспекта и Основния информационен документ преди вземане на окончателно инвестиционно решение. Може да намерите тези документи, на български, на интернет страницата на „Компас Инвест" АД – www.compass-invest.eu, както и при поискване може да получите хартиено копие безплатно в офиса на управляващото дружество на адрес: гр. София, ул. Алабин № 36, ет. 4 всеки работен ден от 9 до 17 ч. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени за в бъдеще. Резюме на правата като инвеститори е достъпно на следната хипервръзка, на български език: тук . Договорните фондове, управлявани от Компас Инвест АД са активно управлявани без да следват индекс. Информираме ви, че УД Компас Инвест АД може да вземе решение да прекрати предлагането на фондовете на територията на Република България.
Информация за разходите:
*Това е максималната сума, която може да бъде удържана от вашите средства преди тяхното инвестиране, съответно преди да бъдат платени приходите от инвестицията. Посочените такси са включени в обявените цени за покупка или обратно изкупуване на дяловете. Инвеститорът може да научи актуалните такси от своя финансов консултант.
** Таксите се използват за покриване на разходи за управлението на фонда, включително разходите за маркетинг и предлагане на дяловете. Тези разходи водят до намаляване на потенциала за растеж на инвестицията, тъй като биха могли да окажат въздействие върху доходността. В текущи разходи се включват възнаграждение на управляващото дружество, банката-депозитар, такси на Централен Депозитар АД, Комисия за финансов надзор (КФН) и др.
Рискове. Освен ползи инвестицията в дялове на договорни фондове носи и опредени рискове, като:
1) пазарен риск със следните компоненти: а) лихвен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията поради изменение на нивото на лихвените проценти б) валутен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията, деноминирани във валута, различна от лев и евро в) ценови риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията при неблагоприятни промени на пазарните цени;
2) кредитен риск – свързан с намаляване на стойността на позицията при неочаквани събития от кредитен характер свързани с емитентите на финансови инструменти, насрещната страна по борсови и извънборсови сделки, както и държавите, в които те извършват дейност;
3) операционен риск – от грешки или несъвършенства в системата на организация;
4) ликвиден риск – при наложителни продажби на активи при неблагоприятни пазарни условия;
5) риск от концентрация – при неправилна диверсификация на експозиции към групи свързани клиенти, от един и същ икономически отрасъл, географска област и др.
6) позиционен риск, свързан с промяната на цената на даден инструмент в резултат на фактори, свързани с емитента или в случай на деривативен инструмент - свързан с емитента на базовия инструмент;
Допълнителна информация за рисковете се съдържа в Проспекта на съответния фонд, който е достъпен на интернет адрес: www.compass-invest.eu.