Декември се оказа волатилен месец за пазарите на акции. В Съединените щати силните данни за пазара на труда и очакванията за по-разхлабена регулаторна рамка при новата администрация първоначално дадоха силен тласък на главния индекс S&P 500. По-късно в месеца ралито беше спряно заради FED, които въпреки това, че намалиха ставката с 25 базисни точки, дадоха коментари, които пазара счете за негативни. Щатската Централна Банка повиши своята прогноза за инфлацията през 2025 година от 2.10% до 2.50%, също така беше двойно намалена прогнозата за количеството на понижаванията на ставката до само две. Това накара главния индекс S&P 500 да приключи месеца с 2.50% спад спрямо миналия месец. За годината индексът се повиши с 23.31%, което е четвъртия път в историята, когато S&P 500 има две поредни години с ръст над 20%. Договорен фонд Компас Глобъл Трендс се оказа лидер по доходност в България за поредна година, демонстрирайки ръст от 28.00% за годината. Европейските акции също се представиха добре, възстановявайки загубите си от месец ноември. Индекса Euro Stoxx 50 показа ръст от 1.91% за месеца, а за годината се повиши с 8.28%. Положителна динамика показаха както немските акции, така и френските.
Декември беше предизвикателен за инвеститорите в облигации, тъй като възходящото движение в кривата на доходността доведе до спадове, както за корпоративните, така и за голяма част от държавните ценни книжа. Коментарите на Щатската Централна Банка също така повлияха силно върху пазара на облигации. Прогнозата за дългосрочната неутрална лихва беше повишена до 3%, което е най-високото повишение от шест години. Това накара десет годишните Щатски облигации да нараснат с 38 базисни точки и да приключат месеца на 4.57%, което подкрепя вижданията, че управлението на избраната администрация ще е по-скоро инфлационно. На фона на понижаването на ставката от FED, късият край на кривата продължи своята тенденция за спад и приключи месеца с 9 б.т. надолу. В Европа, немските 10 годишни облигации показаха силен ръст от 35 б.т., заради данните за инфлацията, които се оказаха по-високи от очакваното. Причината за това бяха високите разходи за електричество и високите цени на услугите. Френските десет годишни облигации показаха сходна динамика, приключвайки месеца с ръст от 30 базисни точки. Това показва, че инвеститорите вече изискват по-висока премия от европейските облигации заради повишените очаквания за инфлация и политическа нестабилност в региона.
Въпреки силното представяне на главните индекси през тази година, последния месец показа, че пазара е силно чувствителен и има несигурност по отношение на това как новата администрация в Америка ще повлияе върху инфлацията в страната и геополитическата обстановка като цяло. Балансираните и добре диверсифицираните портфейли могат да бъдат ефективен инструмент за справяне с подобни периоди на несигурност.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ „Компас Глобъл Трендс“
ДФ „Компас Глобъл Трендс“ приключи месеца с цена на един дял от 1.9529 лв., което е ръст от 0.53% за месеца и ръст от 28.00% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 1 април 2014 г. до 31 декември 2024 г.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ „Компас Евро Облигации“
ДФ „Компас Евро Облигации“ приключи месеца с нетна стойност на активите на един дял 0.9241 EUR.
Цена за един дял в EUR за месец декември
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ „Компас Фъндс Селект-21“
ДФ „Компас Фъндс Селект-21“ приключи месеца с цена на един дял от 1.1259 BGN, което е спад от -0.35% за месеца и ръст от 12.64% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 26 юли 2018 г. до 31 декември 2024 г.
Запознайте се по-подробно с представянето на ДФ „Компас Глобъл Трендс“, ДФ „Компас Евро Облигации“ и ДФ „Компас Фъндс Селект-21“ през декември и разберете повече относно развитието на глобалните финансови пазари и очакванията на мениджмънта ТУК.
Важна информация:
Настоящата информацията е маркетингов материал и не представлява инвестиционна консултация, съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране. Информацията е валидна към датата на издаване на маркетинговия материал и може да се промени в бъдеще. Стойността на дяловете в колективни инвестиционни схеми се променя във времето и може да бъде по-висока или по-ниска от стойността в момента на инвестиране. Не се гарантират печалби и съществува риск за инвеститорите да не си възстановят пълния размер на инвестираните средства. Инвестициите не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държава или друга форма на гаранция. Информацията за представянето на финансовите инструменти в миналото не е надежден показател за бъдещи резултати. Затова е препоръчително инвеститорите да се запознаят с Проспекта и Основния информационен документ преди вземане на окончателно инвестиционно решение. Може да намерите тези документи, на български, на интернет страницата на „Компас Инвест" АД – www.compass-invest.eu, както и при поискване може да получите хартиено копие безплатно в офиса на управляващото дружество на адрес: гр. София, ул. Алабин № 36, ет. 4 всеки работен ден от 9 до 17 ч. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени за в бъдеще. Резюме на правата като инвеститори е достъпно на следната хипервръзка, на български език: тук . Договорните фондове, управлявани от Компас Инвест АД са активно управлявани без да следват индекс. Информираме ви, че УД Компас Инвест АД може да вземе решение да прекрати предлагането на фондовете на територията на Република България.
Информация за разходите:
*Това е максималната сума, която може да бъде удържана от вашите средства преди тяхното инвестиране, съответно преди да бъдат платени приходите от инвестицията. Посочените такси са включени в обявените цени за покупка или обратно изкупуване на дяловете. Инвеститорът може да научи актуалните такси от своя финансов консултант.
** Таксите се използват за покриване на разходи за управлението на фонда, включително разходите за маркетинг и предлагане на дяловете. Тези разходи водят до намаляване на потенциала за растеж на инвестицията, тъй като биха могли да окажат въздействие върху доходността. В текущи разходи се включват възнаграждение на управляващото дружество, банката-депозитар, такси на Централен Депозитар АД, Комисия за финансов надзор (КФН) и др.
Рискове. Освен ползи инвестицията в дялове на договорни фондове носи и опредени рискове, като:
1) пазарен риск със следните компоненти: а) лихвен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията поради изменение на нивото на лихвените проценти б) валутен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията, деноминирани във валута, различна от лев и евро в) ценови риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията при неблагоприятни промени на пазарните цени;
2) кредитен риск – свързан с намаляване на стойността на позицията при неочаквани събития от кредитен характер свързани с емитентите на финансови инструменти, насрещната страна по борсови и извънборсови сделки, както и държавите, в които те извършват дейност;
3) операционен риск – от грешки или несъвършенства в системата на организация;
4) ликвиден риск – при наложителни продажби на активи при неблагоприятни пазарни условия;
5) риск от концентрация – при неправилна диверсификация на експозиции към групи свързани клиенти, от един и същ икономически отрасъл, географска област и др.
6) позиционен риск, свързан с промяната на цената на даден инструмент в резултат на фактори, свързани с емитента или в случай на деривативен инструмент - свързан с емитента на базовия инструмент;
Допълнителна информация за рисковете се съдържа в Проспекта на съответния фонд, който е достъпен на интернет адрес: www.compass-invest.eu.