Август беше богат на събития месец за инвеститорите. Публикуването на по-слабите от очакваното икономически данни в САЩ, заедно с повишаването на лихвения процент от страна на Японската централна банка, предизвикаха рязка разпродажба на световните пазари на акции още в началото на месеца. До неговия край обаче пазарът се възстанови, подкрепен от очакванията на инвеститорите за по-агресивно облекчаване на политиката от страна на Федералния резерв (ФЕД). Основните пазарни индекси в САЩ – S&P 500 и NASADQ 100 приключиха месеца с повишения, отчитайки ръстове от съответно 2.28% и 0.65%. Доброто представяне на американските акции бе подкрепено и от силните корпоративни резултати на компаниите извън технологичния сектор. Въпреки доброто представяне в Европа референтният индекс Euro Stoxx 50 се представи по-слабо, спрямо щатските аналози, отчитайки повишение от 1.75% през месеца. Сред причините за това са относително по-слабите икономически данни и разочароващите резултати на т.н. „циклични“ компании.
Юлските данни на за производството в САЩ се оказаха доста под очакванията (46,8 спрямо 48,8), същевременно по-слабите данни за пазара на труда през месеца засилиха опасенията за рецесия. Нещо повече, поради по-високото участие на работната сила, равнището на безработица леко се повиши до 4.30%. Това от своя страна подкрепи доброто представяне на облигациите - Bloomberg Global Aggreagate Index, който нарасна с 2.80% през месеца, тъй като по-слабите икономически данни и охлаждащата се инфлация подкрепиха аргументите за намаляване на лихвените проценти от страна на ФЕД още на предстоящото заседание през септември. Последните марко данни накараха инвеститорите да очакват по-агресивно намаляване на основните лихвени проценти от страна на ФЕД, отколкото такива са очакванията към ЕЦБ. Това съответно допринесе и за значително по-добро представяне на американските трежърита, спрямо немските държавни ценни книжа, реализирайки доход от съответно 1.30% и 0.50%. Месецът беше силен и за корпоративните облигации с инвестиционен рейтинг, които подкрепени както от по-ниските референтни безрискови доходности, така и от по-тесните спредове.
Въпреки волатилността, август беше добър месец за добре диверсифицираните инвеститори, тъй като пазарите на акции и фиксирана доходност осигуриха положителна възвръщаемост.
Въпреки все по-нарастващите очаквания за рецесия в САЩ и Европа, подобни очаквания към този етап изглеждат преувеличени. Именно заради това последващите макроикономически данни в САЩ и Европа ще се окажат ключови при определяне на монетарните политики. Именно заради това в подобна среда диверсификация между различните класове активи е крайно необходима при управлението на инвестиционните портфейли.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ „Компас Глобъл Трендс“
ДФ „Компас Глобъл Трендс“ приключи месеца с цена на един дял от 1.7865 лв., което е ръст от 1.29% за месеца и ръст от 17.09% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 1 април 2014 г. до 31 август 2024 г.
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ „Компас Евро Облигации“
ДФ „Компас Евро Облигации“ приключи месеца с нетна стойност на активите на един дял 0.9107 EUR.
Цена за един дял в EUR за месец август
ПРЕДСТАВЯНЕ на ДФ „Компас Фъндс Селект-21"
ДФ „Компас Фъндс Селект-21“ приключи месеца с цена на един дял от 1.0673 BGN, което е ръст от 0.66% за месеца и ръст от 6.77% спрямо началото на годината.
Цена за един дял на фонда за периода от 26 юли 2018 г. до 31 август 2024 г.
Запознайте се по-подробно с представянето на ДФ „Компас Глобъл Трендс“, ДФ „Компас Евро Облигации“ и ДФ „Компас Фъндс Селект-21“ през август и разберете повече относно развитието на глобалните финансови пазари и очакванията на мениджмънта ТУК.
Важна информация:
Настоящата информацията е маркетингов материал и не представлява инвестиционна консултация, съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране. Информацията е валидна към датата на издаване на маркетинговия материал и може да се промени в бъдеще. Стойността на дяловете в колективни инвестиционни схеми се променя във времето и може да бъде по-висока или по-ниска от стойността в момента на инвестиране. Не се гарантират печалби и съществува риск за инвеститорите да не си възстановят пълния размер на инвестираните средства. Инвестициите не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държава или друга форма на гаранция. Информацията за представянето на финансовите инструменти в миналото не е надежден показател за бъдещи резултати. Затова е препоръчително инвеститорите да се запознаят с Проспекта и Основния информационен документ преди вземане на окончателно инвестиционно решение. Може да намерите тези документи, на български, на интернет страницата на „Компас Инвест" АД – www.compass-invest.eu, както и при поискване може да получите хартиено копие безплатно в офиса на управляващото дружество на адрес: гр. София, ул. Алабин № 36, ет. 4 всеки работен ден от 9 до 17 ч. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени за в бъдеще. Резюме на правата като инвеститори е достъпно на следната хипервръзка, на български език: тук . Договорните фондове, управлявани от Компас Инвест АД са активно управлявани без да следват индекс. Информираме ви, че УД Компас Инвест АД може да вземе решение да прекрати предлагането на фондовете на територията на Република България.
Информация за разходите:
*Това е максималната сума, която може да бъде удържана от вашите средства преди тяхното инвестиране, съответно преди да бъдат платени приходите от инвестицията. Посочените такси са включени в обявените цени за покупка или обратно изкупуване на дяловете. Инвеститорът може да научи актуалните такси от своя финансов консултант.
** Таксите се използват за покриване на разходи за управлението на фонда, включително разходите за маркетинг и предлагане на дяловете. Тези разходи водят до намаляване на потенциала за растеж на инвестицията, тъй като биха могли да окажат въздействие върху доходността. В текущи разходи се включват възнаграждение на управляващото дружество, банката-депозитар, такси на Централен Депозитар АД, Комисия за финансов надзор (КФН) и др.
Рискове. Освен ползи инвестицията в дялове на договорни фондове носи и опредени рискове, като:
1) пазарен риск със следните компоненти: а) лихвен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията поради изменение на нивото на лихвените проценти б) валутен риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията, деноминирани във валута, различна от лев и евро в) ценови риск, свързан с намаляване на стойността на инвестицията при неблагоприятни промени на пазарните цени;
2) кредитен риск – свързан с намаляване на стойността на позицията при неочаквани събития от кредитен характер свързани с емитентите на финансови инструменти, насрещната страна по борсови и извънборсови сделки, както и държавите, в които те извършват дейност;
3) операционен риск – от грешки или несъвършенства в системата на организация;
4) ликвиден риск – при наложителни продажби на активи при неблагоприятни пазарни условия;
5) риск от концентрация – при неправилна диверсификация на експозиции към групи свързани клиенти, от един и същ икономически отрасъл, географска област и др.
6) позиционен риск, свързан с промяната на цената на даден инструмент в резултат на фактори, свързани с емитента или в случай на деривативен инструмент - свързан с емитента на базовия инструмент;
Допълнителна информация за рисковете се съдържа в Проспекта на съответния фонд, който е достъпен на интернет адрес: www.compass-invest.eu.